0115-KDIT2.4011.483.2026.1.ENB

Interpretacja indywidualna

– stanowisko prawidłowe

Szanowny Panie,

stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

22 lipca 2026 r. wpłynął Pana wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej. Treść wniosku jest następująca:

Opis stanu faktycznego

Wnioskodawca jest osobą fizyczną mającą miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i podlega w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu (art. 3 ust. 1 ustawy o PIT). Wnioskodawca nie prowadzi działalności gospodarczej w zakresie obrotu papierami wartościowymi. W 2024 r. Wnioskodawca nabył bony skarbowe wyemitowane przez rząd Hiszpanii, wyrażone w walucie euro (EUR). Były to papiery wartościowe o charakterze zerokuponowym, to znaczy nie były od nich należne żadne świadczenia okresowe (odsetki). Jedynym przysporzeniem było dyskonto, rozumiane jako różnica między kwotą uzyskaną z wykupu a ceną zakupu papieru wartościowego. Zarówno cena zakupu, jak i kwota wykupu były wyrażone w euro. Zakup oraz wykup nastąpiły w różnych datach, w których obowiązywały różne kursy euro ogłoszone przez Narodowy Bank Polski. W odniesieniu do opisanego dochodu w Polsce nie działał płatnik zryczałtowanego podatku dochodowego, wobec czego rozliczenie podatku obciąża Wnioskodawcę, który wykazał je w zeznaniu PIT-38 za właściwy rok.

Pytanie

W jaki sposób należy przeliczyć na złote dochód z dyskonta wyrażony w euro? Która z poniższych metod jest prawidłowa: wariant 1a: dochód = (kwota wykupu w euro minus cena zakupu w euro) x kurs waluty, gdzie cały dochód z dyskonta (różnica obliczona w euro) przelicza się według jednego kursu, to jest kursu średniego NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień wykupu, czy wariant 1b: dochód = (kwota wykupu w euro x kurs waluty) minus (cena zakupu w euro x kurs waluty), gdzie kwotę wykupu oraz cenę zakupu przelicza się odrębnie, każdą według kursu średniego NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego odpowiednio dzień wykupu oraz dzień zakupu?

Pana stanowisko w sprawie

W ocenie Wnioskodawcy prawidłowy jest wariant 1a. Dochodem podlegającym opodatkowaniu jest dyskonto, które zgodnie z art. 5a pkt 12 ustawy o PIT stanowi różnicę między kwotą uzyskaną z wykupu papieru wartościowego przez emitenta a ceną zakupu (wydatkami na nabycie) tego papieru wartościowego. Dyskonto jest w całości przychodem z kapitałów pieniężnych (art. 17 ust. 1 pkt 3 oraz art. 30a ust. 1 pkt 2 ustawy o PIT), a zryczałtowany podatek pobiera się od tego przychodu bez pomniejszania go o odrębne koszty uzyskania (art. 30a ust. 6 ustawy o PIT). Cena zakupu nie jest zatem odrębnym kosztem, lecz elementem ustawowej definicji dyskonta. Skoro przychodem jest samo dyskonto (różnica), to zgodnie z art. 11a ust. 1 ustawy o PIT przelicza się je na złote według kursu średniego NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień uzyskania przychodu, którym jest dzień wykupu papieru wartościowego przez emitenta. Niedopuszczalne jest odrębne przeliczanie kwoty wykupu oraz ceny zakupu po dwóch różnych kursach, ponieważ prowadziłoby to do przeliczania nieistniejącego odrębnego kosztu i do zniekształcenia podstawy opodatkowania różnicami kursowymi, które w tym reżimie nie występują. Stanowisko to potwierdza wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia 24 maja 2024 r., sygn. akt II FSK 2190/23, zgodnie z którym w świetle art. 5a pkt 12 ustawy o PIT przy wykupie przez emitenta papierów wartościowych z dyskontem nie jest możliwe odrębne przeliczanie kosztów uzyskania przychodów oraz przychodu podatkowego, a przychodem z kapitałów pieniężnych zawsze jest dyskonto.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku, jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 592 ze zm.):

Osoby fizyczne, jeżeli mają miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów (przychodów) bez względu na miejsce położenia źródeł przychodów (nieograniczony obowiązek podatkowy).

W myśl art. 4a ww. ustawy:

Przepisy art. 3 ust. 1, 1a, 2a i 2b stosuje się z uwzględnieniem umów w sprawie unikania podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska.

Stosownie do art. 9 ust. 1 ustawy:

Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

W ustawie o podatku dochodowym od osób fizycznych dochody z tytułu odsetek (dyskonta) od papierów wartościowych są traktowane jako dochody z kapitałów pieniężnych i zostały wymienione w art. 17 ust. 1 ustawy. Zgodnie z pkt 3 tego przepisu:

Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się odsetki (dyskonto) od papierów wartościowych.

Co do zasady przychody powinny być przypisywane do tego ze źródeł, którego opis w sposób najbardziej szczegółowy odpowiada sposobowi jego powstania, chyba że ustawa nakazuje expressis verbis zaliczenie ich do przychodów z innego źródła.

Na podstawie art. 5a pkt 11 ustawy:

Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych oznacza to papiery wartościowe, o których mowa w art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. z 2024 r. poz. 722 , z późn. zm.)

Stosownie do art. 3 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi:

Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych - rozumie się przez to:

a)  akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz.U. z 2024 r. poz. 18 i 96 ), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne, bankowe prawa pochodne w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz.U. z 2023 r. poz. 2488 ) i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,

b)  inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego, odnoszące się do papierów wartościowych określonych w lit. a, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników (prawa pochodne).

Na podstawie art. 5a pkt 12 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Ilekroć w ustawie jest mowa o dyskoncie oznacza to różnicę między kwotą uzyskaną z wykupu papieru wartościowego przez emitenta a wydatkami poniesionymi na nabycie papieru wartościowego na rynku pierwotnym lub wtórnym, a w przypadku nabycia papieru wartościowego w drodze spadku lub darowizny - różnicę między kwotą uzyskaną z wykupu a wydatkami poniesionymi przez spadkodawcę lub darczyńcę na nabycie tego papieru wartościowego.

Z przedstawionych we wniosku informacji wynika, że jest Pan osobą fizyczną podlegającą w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu. Nie prowadzi Pan działalności gospodarczej w zakresie obrotu papierami wartościowymi. W 2024 r. nabył Pan bony skarbowe wyemitowane przez rząd Hiszpanii, wyrażone w walucie euro (EUR). Były to papiery wartościowe o charakterze zerokuponowym, to znaczy nie były od nich należne żadne świadczenia okresowe (odsetki). Jedynym przysporzeniem było dyskonto, rozumiane jako różnica między kwotą uzyskaną z wykupu a ceną zakupu papieru wartościowego. Zarówno cena zakupu, jak i kwota wykupu były wyrażone w euro. Zakup oraz wykup nastąpiły w różnych datach, w których obowiązywały różne kursy euro ogłoszone przez Narodowy Bank Polski. W odniesieniu do opisanego dochodu w Polsce nie działał płatnik zryczałtowanego podatku dochodowego, wobec czego Pana obciążało rozliczenie podatku i uwzględnił go Pan w zeznaniu PIT-38 za właściwy rok.

Pana wątpliwości są związane przeliczeniem na złote przychodu (dyskonta) uzyskanego z wykupu przez emitenta papierów wartościowych, od których nie były należne żadne świadczenia okresowe (odsetki).

W myśl art. 30a ust. 1 pkt 2 ustawy:

Od uzyskanych dochodów (przychodów) z odsetek i dyskonta od papierów wartościowych, z wyjątkiem odsetek stanowiących dochód z wykupu przez emitenta obligacji, o którym mowa w pkt 2a pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy, z zastrzeżeniem art. 52a.

Na podstawie art. 30a ust. 6 ustawy:

Zryczałtowany podatek, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, 2, 3-5, 6, 8 i 9, pobiera się bez pomniejszania przychodu o koszty uzyskania, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 5 pkt 1 i 4, ust. 5a, 5d i 5e.

Skoro – zgodnie z przedstawionym opisem zdarzenia – Pana jedynym przysporzeniem związanym z wykupem papierów wartościowych było dyskonto rozumiane jako różnica między kwotą uzyskaną z wykupu a ceną zakupu papierów wartościowych, to zgodzić się z Panem należy, że przychodem z kapitałów pieniężnych, który podlegał opodatkowaniu było właśnie uzyskane dyskonto. W takiej sytuacji to uzyskany przychód (dyskonto) powinien Pan przeliczyć w oparciu o art. 11a ust. 1 ustawy, zgodnie z którym, przychody w walutach obcych przelicza się na złote według kursu średniego walut obcych ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień uzyskania przychodu, tj. z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego wykup papierów wartościowych. Uzyskany przychód nie powinien być pomniejszany o koszty uzyskania przychodu – co wynika z art. 30a ust. 6 ustawy. W przedstawionej przez Pana sytuacji cena nabycia papierów wartościowych stanowi element służący do ustalenia wysokości dyskonta, a nie odrębny koszt uzyskania przychodu podlegający odliczeniu od przychodu. Wobec powyższego zgodzić się z Panem należy, że przeliczeniu na złote polskie, stosownie do art. 11a ust. 1 ustawy powinna podlegać ustalona wartość dyskonta, a nie odrębnie cena nabycia papierów wartościowych i kwota wykupu tych papierów wartościowych.

W związku z tym Pana stanowisko uznałem za prawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązuje w dacie zaistnienia zdarzenia.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

·      Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy  z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz.U. z 2026 r. poz. 622 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego / zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do interpretacji.

·      Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1)  z zastosowaniem art. 119a;

2)  w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy  z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3)  z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

·      Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

·      w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

·      w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.