0114-KDIP3-1.4011.771.2026.2.MS2
Uznanie za koszt uzyskania przychodu kosztu nabycia wygasłych warrantów.
Interpretacja indywidualna – stanowisko nieprawidłowe
Szanowny Panie,
stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest nieprawidłowe.
Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej
29 lipca 2026 r. wpłynął Pana wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej. Uzupełnił go Pan – w odpowiedzi na wezwanie - pismem z 1 września 2026 r. (data wpływu 1 września 12026 r.).
Treść wniosku jest następująca:
Opis stanu faktycznego
W 2020 roku nabył Pan warranty A na akcje spółki B (obecnie B1). Warranty miały termin wykupu 30 lipca 2025 roku i wygasły bez realizacji, ponieważ bariera nie została osiągnięta. Instrument został nabyty w euro, a koszt inwestycji poniesiono przelewem bankowym. Nie uzyskał Pan przychodu, a instrument wygasł. Pytanie dotyczy możliwości rozpoznania tego kosztu (straty) w rozliczeniu PIT-38.
Uzupełnienie stanu faktycznego
Przedmiotem wniosku są warranty A wyemitowane przez B, obecnie B1, prawa austriackiego, oznaczone numerem (…). Warranty były dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym (…), miały charakter zbywalny i inkorporowały prawo do nabycia akcji B1 po z góry określonej cenie, po spełnieniu warunków z emisji.
W Pana ocenie stanowią papiery wartościowe w rozumieniu art. 3 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, emitowane na podstawie przepisów prawa obcego.
24 lipca 2020 roku nabył Pan 3653 warranty za kwotę 10 301,81 euro. Były to warranty typu D z terminem wygaśnięcia 30 lipca 2025 roku. Prawo z warrantów mogło być wykonane wyłącznie w określonych okresach wykonania oraz tylko po przekroczeniu przez akcje B1 określonej bariery cenowej. Ponieważ warunek nie został spełniony, warranty wygasły bez wartości. Nie doszło ani do objęcia akcji, ani do rozliczenia pieniężnego. Posiada Pan dokumenty potwierdzające poniesienie wydatku i przebieg inwestycji:
- potwierdzenie przelewu na 10 301,81 euro,
- (…) potwierdzający nabycie 3653 warrantów dnia 24 lipca 2020 roku oraz ich wygaśnięcie,
- (…) – wydany przez Emitenta i opisujący rzeczone warranty.
Pytanie
Czy w świetle przepisów ustawy o PIT może Pan rozpoznać koszt nabycia wygasłych warrantów w PIT-38 jako koszt uzyskania przychodu? Jeśli tak, w którym roku podatkowym rozpoznać ten koszt, w roku nabycia czy w roku wygaśnięcia? Gdzie w formularzu PIT-38 należy ująć poniesione koszty?
Pana stanowisko w sprawie
Uważa Pan, że poniesiony koszt nabycia warrantów, które wygasły bez realizacji, może zostać rozpoznany jako koszt uzyskania przychodu w roku podatkowym, w którym nastąpiło ich wygaśnięcie. Kwotę nabycia przeliczyłby Pan na PLN zgodnie z właściwym kursem NBP z dnia poprzedzającego poniesienie kosztu (dzień przelewu).
Prosi Pan o potwierdzenie prawidłowości tego stanowiska w indywidualnej interpretacji podatkowej.
Pana stanowisko prawne jest takie, że wydatek poniesiony na nabycie opisanych warrantów, które wygasły bez wartości z powodu niespełnienia warunków ich realizacji, stanowi koszt uzyskania przychodów z kapitałów pieniężnych. Uważa Pan, że koszt ten powinien być wykazany w PIT-38 za 2025 rok, w części C „Dochody/straty – art. 30b ust. 1 ustawy”, w wierszu dotyczącym przychodów i kosztów z papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych.
Wnosi Pan o potwierdzenie prawidłowości tego stanowiska oraz wskazanie, w której części formularza PIT-38 koszt ten powinien zostać wykazany.
Ocena stanowiska
Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest nieprawidłowe.
Uzasadnienie interpretacji indywidualnej
W myśl przepisu art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz.U. z 2026 r. poz. 592 ze zm.):
Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
Dochodem ze źródła przychodów, jeżeli przepisy art. 23o, art. 23u, art. 24-24b, art. 24c, art. 24e, art. 30ca, art. 30da oraz art. 30f nie stanowią inaczej, jest nadwyżka sumy przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła przychodów (art. 9 ust. 2 ww. ustawy).
Zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
Źródłami przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c.
W świetle art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
Przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15 , art. 17 ust. 1 pkt 6, 9, 10 w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, pkt 11, art. 19 , art. 25b , art. 30ca , art. 30da i art. 30f , są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.
W myśl art. 17 ust. 1 pkt 6 ustawy za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się:
przychody z:
a) odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów wartościowych,
b) realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;
W myśl art. 5a pkt 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych oznacza to papiery wartościowe, o których mowa w art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. z 2024 r. poz. 722 , z późn. zm.).
Stosownie natomiast do art. 3 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi:
Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych – rozumie się przez to:
a) akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz.U. z 2024 r. poz. 18 i 96 ), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne, bankowe prawa pochodne w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz.U. z 2023 r. poz. 2488 ) i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,
b) inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego, odnoszące się do papierów wartościowych określonych w lit. a, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników (prawa pochodne).
Jak stanowi art. 30b ust. 1 pkt 1 ustawy:
Od dochodów uzyskanych:
z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających,
- podatek dochodowy wynosi 19 % uzyskanego dochodu.
Z wniosku wynika, że w 2020 roku nabył Pan warranty na akcje spółki. Przedmiotowe warranty były zbywalne, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym oraz inkorporowały prawo do nabycia akcji po z góry określonej cenie, po spełnieniu warunków z emisji. Ponadto wskazał Pan, że warranty stanowią papiery wartościowe w rozumieniu art. 3 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
Pana wątpliwość budzi kwestia, czy może Pan rozpoznać koszt nabycia wygasłych warrantów w PIT-38 jako koszt uzyskania przychodu.
W świetle art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
Nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, z wykupu przez emitenta obligacji, a także z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 3e, w części niezaliczonej w jakiejkolwiek formie do kosztów uzyskania przychodów.
Na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a ustawy:
Nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków związanych z nabyciem pochodnych instrumentów finansowych - do czasu realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo rezygnacji z realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo ich odpłatnego zbycia - o ile wydatki te, stosownie do art. 22g ust. 3 i 4, nie powiększają wartości początkowej środka trwałego oraz wartości niematerialnych i prawnych.
Skoro jak Pan wskazał, przedmiotowe warranty stanowią papiery wartościowe, a nie pochodne instrumenty finansowe, do wydatków poniesionych na ich nabycie nie znajdzie zastosowania art. 23 ust. 1 pkt 38a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
Z kolei zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 ww. ustawy, wydatki na nabycie papierów wartościowych stanowią koszt uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych papierów wartościowych.
Ponieważ nie dokonał Pan odpłatnego zbycia warrantów, lecz warranty wygasły wskutek niespełnienia warunków ich realizacji, poniesionych wydatków nie można uznać za koszty uzyskania przychodów.
Literalne brzmienie analizowanych przepisów wskazuje, że tylko odpłatne zbycie papierów wartościowych warunkuje uznanie poniesionych wydatków na nabycie papierów wartościowych , w przedmiotowej sprawie warrantów, jako koszty uzyskania przychodów. Zatem nie jest Pan uprawniony do rozpoznania w zeznaniu PIT-38 wydatków poniesionych w 2020 r. na nabycie wygasłych warrantów jako kosztów uzyskania przychodów. Tym samym bezzasadne jest rozpatrywanie wniosku pod kątem roku, w którym należy rozpoznać koszt nabycia wygasłych warrantów oraz wskazanie części formularza PIT-38, gdzie powinien być ten koszt wykazany.
Tym samym Pana stanowisko jest nieprawidłowe.
Dodatkowe informacje
Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Pan przedstawił i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.
Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem zdarzenia przyszłego podanym przez Pana w złożonym wniosku.
W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.
Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
· Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 622 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.
· Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności będących przedmiotem decyzji wydanej:
1) z zastosowaniem art. 119a;
2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
· Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.
Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację
Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w (…). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
· w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
· w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego.
Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).
Podstawa prawna dla wydania interpretacji
Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.
Rozliczaj podatki zgodnie z przepisami — w programie TaxMachine
Interpretacje pomagają zrozumieć przepisy; TaxMachine pomaga je zastosować w praktyce — prowadzi księgi, liczy podatki i generuje deklaracje, a stawki, druki i przepisy aktualizuje na bieżąco.
- ✓ Księga przychodów i rozchodów, ryczałt oraz pełna księgowość
- ✓ Faktury i e-faktury KSeF, JPK_V7 i JPK_KR
- ✓ PIT, CIT, VAT i inne deklaracje + wysyłka e-Deklaracje z pobraniem UPO
- ✓ Środki trwałe i amortyzacja, płace i ZUS
- ✓ Automatyczne aktualizacje stawek, druków i przepisów