0114-KDIP2-2.4011.108.2026.1.IN

Interpretacja indywidualna - stanowisko w części nieprawidłowe i w części prawidłowe

Szanowny Panie,

stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób fizycznych w części dotyczącej przyjęcia, że:

• dochody powstające wewnątrz opisanego produktu (w szczególności odsetki, dywidendy oraz zyski ze zbycia aktywów bazowych), które nie są wypłacane Panu ani stawiane do Pana dyspozycji i pozostają w ramach polisy, nie podlegają u Pana opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na bieżąco, tj. w momencie ich powstania wewnątrz struktury - jest prawidłowe;
• Pana przychód (dochód) z tytułu uczestnictwa w opisanym produkcie powstaje dopiero w momencie faktycznej realizacji wartości zgromadzonej w polisie, tj. w szczególności w momencie częściowej wypłaty, wykupu segmentów, całkowitego wykupu albo zapadalności polisy - jest prawidłowe;
• Pana dochód powinien zostać ustalony proporcjonalnie - jako nadwyżka kwot wypłaconych nad odpowiadającą im częścią zapłaconej składki - jest nieprawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

10 lipca 2026 r. wpłynął Pana wniosek z 10 lipca 2026 r. o wydanie interpretacji indywidualnej w zakresie opodatkowania dochodów z tytułu zagranicznej polisy ubezpieczeniowo-inwestycyjnej.

Treść wniosku jest następująca:

Opis stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego

1. Wnioskodawca

Wnioskodawca jest małoletnią osobą fizyczną, mającą od dnia 19 lipca 2025 r. miejsce zamieszkania dla celów podatkowych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i podlegającą od tego dnia w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu (art. 3 ust. 1 ustawy o PIT). Wcześniej Wnioskodawca miał miejsce zamieszkania (rezydencję podatkową) na terytorium Zjednoczonego Królestwa. Wnioskodawca działa przez przedstawiciela ustawowego - rodzica.

2. Pochodzenie środków i sposób zarządzania nimi

Środki, z których została sfinansowana składka na polisę, pochodzą w całości z odszkodowania za szkodę na osobie, zasądzonego i wypłaconego na rzecz Wnioskodawcy w Zjednoczonym Królestwie w okresie, w którym Wnioskodawca był rezydentem podatkowym Zjednoczonego Królestwa. Samo otrzymanie odszkodowania nie jest przedmiotem niniejszego wniosku.

Z uwagi na małoletniość i stan zdrowia Wnioskodawcy środkami pochodzącymi z odszkodowania zarządzają zarządcy (deputies) ustanowieni postanowieniem brytyjskiego sądu opiekuńczego (Court of Protection): rodzic Wnioskodawcy oraz zawodowy prawnik z Wielkiej Brytanii. Deputy oznacza osobę wyznaczoną przez sąd do zarządzania majątkiem osoby, która nie może zarządzać nim samodzielnie - instytucja ta pełni funkcję zbliżoną do zarządcy majątku ustanawianego przez sąd opiekuńczy w prawie polskim.

W konsekwencji to deputies - a nie Wnioskodawca - figurują jako posiadacze polisy (policyholders) uprawnieni do składania dyspozycji wobec zakładu ubezpieczeń, natomiast właścicielem (owner) polisy i beneficjentem jej wartości jest Wnioskodawca. Wnioskodawca nie ma faktycznej ani prawnej możliwości samodzielnego dysponowania środkami zgromadzonymi w polisie ani dochodami powstającymi w jej ramach.

3. Opis produktu

Wnioskodawca jest właścicielem (owner) zagranicznego produktu ubezpieczeniowo-inwestycyjnego typu „offshore bond”, tj. polisy inwestycyjnej wystawianej przez zagraniczny zakład ubezpieczeń, w ramach której jednorazowa składka jest inwestowana w aktywa finansowe, a wartość polisy odzwierciedla wartość tych aktywów. Produkt funkcjonuje pod nazwą handlową A. i został wystawiony przez B. z siedzibą w Irlandii - zakład ubezpieczeń podlegający nadzorowi C. Produkt ma konstrukcję polisy z kapitalizacją (ang. capital redemption bond; w nomenklaturze unijnych przepisów ubezpieczeniowych: operacje kapitalizacyjne) - konstrukcyjnie jest on najbliższy znanemu polskiemu prawu ubezpieczeniu na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym, z tą różnicą, że nie występuje w nim osoba ubezpieczona ani element ryzyka biometrycznego, a świadczenie zakładu ubezpieczeń jest powiązane wyłącznie z wartością aktywów, w które lokowana jest składka.

Polisa została zawarta poza terytorium Polski, w okresie rezydencji brytyjskiej Wnioskodawcy; data rozpoczęcia polisy to 17 stycznia 2025 r. Składka została opłacona jednorazowo (single premium - składka jednorazowa), w całości ze środków pochodzących z odszkodowania opisanego w pkt 2 powyżej. Polisa została zawarta przez deputies w ramach zarządu majątkiem Wnioskodawcy, w celu długoterminowego zabezpieczenia środków przeznaczonych na jego potrzeby.

Kluczowe cechy produktu:

• produkt ma konstrukcję polisy z kapitalizacją (capital redemption bond) - nie występuje w nim osoba ubezpieczona (no lives assured), a maksymalny okres trwania wynosi 99 lat od dnia rozpoczęcia, z możliwością wcześniejszego częściowego lub całkowitego wykupu;
• polisa jest podzielona na 6 398 segmentów (odrębnych polis składowych); wypłaty mogą być realizowane proporcjonalnie ze wszystkich segmentów (częściowy wykup) albo poprzez pełny wykup poszczególnych segmentów;
• składka jest lokowana - w ramach polisy - w aktywa finansowe, w szczególności jednostki funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa ETF, instrumenty dłużne oraz środki pieniężne;
• zgodnie z warunkami produktu właścicielem aktywów bazowych powiązanych z polisą jest wyłącznie zakład ubezpieczeń (B.), a nie Wnioskodawca; Wnioskodawcy przysługuje wierzytelność wobec zakładu ubezpieczeń o wypłatę wartości polisy;
• aktywa bazowe są zarządzane na zasadzie dyskrecjonalnej (discretionary management) przez podmiot zarządzający - D. (D.); Wnioskodawca nie podejmuje i nie zatwierdza indywidualnych decyzji inwestycyjnych dotyczących poszczególnych aktywów; dyspozycje wobec zakładu ubezpieczeń (częściowa wypłata, pełny wykup) mogą składać wyłącznie posiadacze polisy, tj. deputies; Wnioskodawca nie ma bieżącego dostępu do środków zgromadzonych w ramach produktu ani możliwości samodzielnego składania dyspozycji.

Dla uniknięcia wątpliwości Wnioskodawca wyjaśnia znaczenie pojęć użytych w opisie:

segment - odrębna polisa składowa; polisa jest technicznie podzielona na wiele identycznych polis cząstkowych, co umożliwia wykup części inwestycji poprzez pełny wykup wybranych segmentów;

częściowy wykup (ang. partial surrender) - wypłata części wartości polisy, realizowana proporcjonalnie ze wszystkich segmentów;

całkowity wykup (ang. full surrender) - rozwiązanie polisy (lub segmentu) i wypłata całej jej wartości;

zapadalność (ang. maturity) - upływ okresu, na jaki polisa została zawarta, skutkujący wypłatą jej wartości;

posiadacz polisy (ang. policyholder) - podmiot uprawniony do składania dyspozycji wobec zakładu ubezpieczeń (w niniejszej sprawie: deputies);

właściciel (ang. owner) - podmiot, któremu przysługują prawa majątkowe z polisy, tj. wierzytelność o wypłatę jej wartości (w niniejszej sprawie: Wnioskodawca);

zarządzanie dyskrecjonalne (ang. discretionary management) - model zarządzania portfelem, w którym zarządzający samodzielnie podejmuje decyzje inwestycyjne, bez uzyskiwania akceptacji dla poszczególnych transakcji;

aktywa bazowe - aktywa finansowe, w które lokowana jest składka i do których wartości odnosi się wartość polisy.

4. Zdarzenia gospodarcze wewnątrz produktu

W ramach struktury inwestycyjnej powiązanej z polisą powstają w szczególności: odsetki (m.in. od instrumentów dłużnych i sald pieniężnych), dywidendy i inne przychody z tytułu udziału w funduszach i ETF, zyski (straty) ze zbycia aktywów bazowych dokonywanego przez zarządzającego w ramach bieżącego zarządzania portfelem.

Wszystkie te kwoty pozostają wewnątrz produktu: są zapisywane na rachunku w ramach polisy i reinwestowane (kapitalizowane) przez zarządzającego. Żadne kwoty nie są wypłacane Wnioskodawcy ani przekazywane na jego osobisty rachunek bankowy. Od dnia rozpoczęcia polisy do dnia złożenia wniosku nie dokonano żadnej wypłaty (dystrybucji) na rzecz Wnioskodawcy.

5. Zdarzenie przyszłe

W przyszłości mogą wystąpić w szczególności następujące zdarzenia:

(i) dalsze powstawanie i reinwestowanie dochodów wewnątrz produktu,

(ii) częściowa wypłata środków (częściowy wykup),

(iii) pełny wykup poszczególnych segmentów lub całej polisy,

(iv) zapadalność polisy po upływie okresu, na jaki została zawarta.

Dopiero takie zdarzenia mogą skutkować faktycznym otrzymaniem środków przez Wnioskodawcę.

Produkt tego rodzaju nie jest wprost nazwany ani kompleksowo uregulowany w polskich przepisach podatkowych, stąd wątpliwości Wnioskodawcy co do momentu powstania przychodu (dochodu) oraz zasad jego opodatkowania i rozliczenia.

Pytania

Pytanie 1. Czy dochody powstające wewnątrz opisanego produktu (w szczególności odsetki, dywidendy oraz zyski ze zbycia aktywów bazowych), które nie są wypłacane Wnioskodawcy ani stawiane do jego dyspozycji i pozostają w ramach polisy, podlegają u Wnioskodawcy opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na bieżąco, tj. w momencie ich powstania wewnątrz struktury?

Pytanie 2. Czy przychód (dochód) Wnioskodawcy z tytułu uczestnictwa w opisanym produkcie powstaje dopiero w momencie faktycznej realizacji wartości zgromadzonej w polisie, tj. w szczególności w momencie częściowej wypłaty, wykupu segmentów, całkowitego wykupu albo zapadalności polisy – i czy dochód ten (ustalony jako nadwyżka wypłaconych kwot nad odpowiadającą im częścią zapłaconej składki) podlega opodatkowaniu 19% zryczałtowanym podatkiem dochodowym jako dochód z kapitałów pieniężnych, rozliczanym samodzielnie przez Wnioskodawcę w zeznaniu rocznym?

Pytanie 3. Jeżeli stanowisko w zakresie pytania 1 zostałoby uznane za nieprawidłowe i organ uznałby, że dochody powstające wewnątrz produktu podlegają opodatkowaniu na bieżąco - czy późniejsza wypłata środków z produktu na rzecz Wnioskodawcy pozostaje neutralna podatkowo w zakresie, w jakim dotyczy wartości uprzednio opodatkowanych?

Pana stanowisko w sprawie

Ad 1

Zdaniem Wnioskodawcy dochody powstające wewnątrz opisanego produktu - odsetki, dywidendy oraz zyski ze zbycia aktywów bazowych - nie podlegają u Wnioskodawcy opodatkowaniu na bieżąco, jeżeli nie zostały mu faktycznie wypłacone ani postawione do jego dyspozycji poza strukturą produktu.

Zgodnie z art. 11 ust. 1 ustawy o PIT przychodami są co do zasady otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne. W orzecznictwie utrwalony jest pogląd, że przychodem może być wyłącznie przysporzenie o charakterze rzeczywistym i definitywnym. Dopóki środki pozostają wewnątrz polisy, Wnioskodawca nie otrzymuje żadnego przysporzenia: nie może nimi swobodnie dysponować, a sama wartość polisy może zarówno rosnąć, jak i maleć.

Dodatkowo, zgodnie z warunkami produktu, właścicielem aktywów bazowych jest zakład ubezpieczeń, a nie Wnioskodawca. Odsetki i dywidendy generowane przez te aktywa przypadają prawnie zakładowi ubezpieczeń i jedynie zwiększają wartość wierzytelności Wnioskodawcy z tytułu polisy. Wnioskodawca nie jest zatem podmiotem, który „uzyskuje” te przychody w rozumieniu art. 11 ust. 1, art. 17 ust. 1 czy art. 30a ust. 1 ustawy o PIT. Sam wewnętrzny przyrost wartości polisy, naliczenie odsetek, otrzymanie dywidend przez zakład ubezpieczeń albo zbycie aktywów bazowych przez zarządzającego nie kreuje po stronie Wnioskodawcy przychodu podlegającego bieżącemu opodatkowaniu.

Za powyższym przemawia także szczególna sytuacja Wnioskodawcy: środkami pochodzącymi z odszkodowania zarządzają deputies ustanowieni postanowieniem brytyjskiego sądu opiekuńczego i jedynie oni - jako posiadacze polisy - mogą składać dyspozycje wobec zakładu ubezpieczeń. Wnioskodawca, będący osobą małoletnią, nie może w żadnym momencie samodzielnie zadysponować środkami ani dochodami powstającymi w ramach produktu. Tym bardziej nie sposób uznać, że wartości te zostały mu „postawione do dyspozycji” w rozumieniu art. 11 ust. 1 ustawy o PIT przed ich faktyczną wypłatą.

Ad 2

Zdaniem Wnioskodawcy obowiązek podatkowy powstaje dopiero w momencie faktycznej realizacji wartości zgromadzonej w produkcie, tj. w szczególności przy częściowej wypłacie, wykupie segmentów, całkowitym wykupie albo zapadalności polisy - a więc przy zdarzeniu skutkującym faktycznym otrzymaniem środków przez Wnioskodawcę. Dopiero wówczas można mówić o rzeczywistym, definitywnym przysporzeniu majątkowym.

Konstrukcja taka jest spójna z zasadami opodatkowania dochodów z produktów ubezpieczeniowych o charakterze inwestycyjnym przyjętymi w ustawie o PIT. Opisany produkt - choć nienazwany wprost w polskich przepisach - jest konstrukcyjnie najbliższy ubezpieczeniu na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym, dlatego zasady wynikające z art. 24 ust. 15 i 15a ustawy o PIT powinny znaleźć do niego odpowiednie zastosowanie. Zgodnie z tymi przepisami dochodem z tytułu inwestowania składki ubezpieczeniowej w związku z umową ubezpieczenia jest różnica między wypłaconą kwotą świadczenia a sumą składek wpłaconych do zakładu ubezpieczeń (odpowiednio - przypadających na wykupywaną część), a więc dochód ustalany dopiero na moment wypłaty. Od 1 stycznia 2024 r. dochody z wykupu ubezpieczeń związanych z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym podlegają opodatkowaniu 19% podatkiem na podstawie art. 30b ust. 1 pkt 5 ustawy o PIT i są rozliczane samodzielnie przez podatnika w zeznaniu rocznym.

W ocenie Wnioskodawcy dochód z opisanego produktu powinien być zatem ustalony – w momencie częściowej lub całkowitej wypłaty - jako nadwyżka kwot wypłaconych nad odpowiadającą im (proporcjonalnie) częścią zapłaconej składki, i opodatkowany 19% zryczałtowanym podatkiem dochodowym jako dochód z kapitałów pieniężnych, rozliczanym samodzielnie w zeznaniu rocznym składanym w imieniu Wnioskodawcy. Do momentu takiej wypłaty brak jest podstaw do bieżącego opodatkowania wewnętrznych przepływów w ramach produktu.

Ad 3

Jeżeli organ uznałby jednak, że dochody powstające wewnątrz produktu podlegają opodatkowaniu na bieżąco, to - zdaniem Wnioskodawcy - późniejsza wypłata środków z produktu powinna pozostawać neutralna podatkowo w zakresie, w jakim dotyczy wartości już uprzednio opodatkowanych. Odmienne podejście prowadziłoby do niedopuszczalnego podwójnego opodatkowania tej samej wartości majątkowej u tego samego podatnika. Wypłata powinna być wówczas traktowana wyłącznie jako transfer środków wcześniej objętych opodatkowaniem – w części odpowiadającej wartości uprzednio opodatkowanej.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku w zakresie przyjęcia, że:

• dochody powstające wewnątrz opisanego produktu (w szczególności odsetki, dywidendy oraz zyski ze zbycia aktywów bazowych), które nie są wypłacane Panu ani stawiane do Pana dyspozycji i pozostają w ramach polisy, nie podlegają u Pana opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na bieżąco, tj. w momencie ich powstania wewnątrz struktury - jest prawidłowe;
• Pana przychód (dochód) z tytułu uczestnictwa w opisanym produkcie powstaje dopiero w momencie faktycznej realizacji wartości zgromadzonej w polisie, tj. w szczególności w momencie częściowej wypłaty, wykupu segmentów, całkowitego wykupu albo zapadalności polisy - jest prawidłowe;
• Pana dochód powinien zostać ustalony proporcjonalnie - jako nadwyżka kwot wypłaconych nad odpowiadającą im częścią zapłaconej składki - jest nieprawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 592 ze zm.):

Z powyższego przepisu wynika, że opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych podlegają wszelkiego rodzaju dochody uzyskane przez podatnika, z wyjątkiem tych, które zostały enumeratywnie wymienione w katalogu zwolnień przedmiotowych zawartym w cytowanej ustawie, bądź od których zaniechano poboru podatku.

Stosownie natomiast do art. 9 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Ogólne wyjaśnienie pojęcia przychodu zawiera art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Za przychody należy zatem uznać każdą formę przysporzenia majątkowego, zarówno formę pieniężną, jak i niepieniężną, w tym nieodpłatne świadczenia oraz świadczenia w naturze otrzymane przez podatnika. Dla celów podatkowych nieodpłatne świadczenie obejmuje każde działanie lub zaniechanie na rzecz innej osoby oraz wszystkie zjawiska gospodarcze i zdarzenia prawne, których następstwem jest uzyskanie korzyści kosztem innego podmiotu lub te wszystkie zdarzenia prawne i zdarzenia gospodarcze w działalności osób, których skutkiem jest nieodpłatne, tj. niezwiązane z kosztami lub inną formą ekwiwalentu, przysporzenie majątku innej osobie, mające konkretny wymiar finansowy.

Zasady ustalania wartości świadczeń w naturze, innych nieodpłatnych świadczeń i świadczeń częściowo odpłatnych uregulowane zostały w art. 11 ust. 2-2b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zgodnie z art. 11 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

W myśl art. 11 ust. 2b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych przewiduje zasadę powszechności opodatkowania. Konstrukcja podatku dochodowego od osób fizycznych zakłada przy tym zróżnicowanie sposobu opodatkowania poszczególnych rodzajów dochodów (przychodów) osób fizycznych w oparciu o system przyporządkowywania ich do odpowiedniego źródła przychodów. Ustawodawca, tworząc system opodatkowania dochodów osób fizycznych, miał na względzie, że przysporzenia uzyskiwane przez osoby fizyczne mogą być skutkiem różnych rodzajów czynności i zdarzeń. Stworzył więc klasyfikację tych przysporzeń w oparciu o kryterium źródła przychodów i system ich opodatkowania, uwzględniający specyfikę poszczególnych źródeł przychodów (obejmujący m.in. kwestię uwzględniania kosztów uzyskania przychodów dla celów ustalenia dochodu z danego źródła przychodów).

W myśl art. 10 ust. 1 pkt 3 i 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Stosownie natomiast do art. 17 ust. 1 pkt 5 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Pod pojęciem „przychodów z udziału w funduszu kapitałowym” rozumie się wszelkie przysporzenia wynikające z relacji fundusz kapitałowy – uczestnik tego funduszu. Przepis ten dotyczy zatem przychodów, które są rezultatem realizacji przez fundusz kapitałowy uprawnień majątkowych podatnika jako uczestnika funduszu.

Jak wynika z opisu sprawy jest Pan małoletnią osobą, która od 19 lipca 2025 r. podlega nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Polsce. Środki z których sfinansowana została składka na polisę pochodzą w całości z odszkodowania za szkodę na osobie, zasądzonego i wypłaconego na Pana rzecz w Zjednoczonym Królestwie. Z uwagi na Pana małoletność i stan zdrowia, środkami pochodzącymi z odszkodowania zarządzają zarządcy, tj. Pana rodzic i zawodowy prawnik z Wielkiej Brytanii. Tym samym, to oni figurują jako posiadacze polisy uprawnieni do składania dyspozycji wobec zakładu ubezpieczeń. Natomiast to Pan jest właścicielem polisy i beneficjentem jej wartości. Jednakże nie ma Pan faktycznej ani prawnej możliwości samodzielnego dysponowania środkami zgromadzonymi w polisie ani dochodami pozostającymi w jej ramach.

Jest Pan właścicielem zagranicznego produktu ubezpieczeniowo - inwestycyjnego, tj. polisy inwestycyjnej wystawianej przez zagraniczny zakład ubezpieczeń, w ramach której jednorazowa składka jest inwestowana w aktywa finansowe, a wartość polisy odzwierciedla wartość tych aktywów. Produkt ma konstrukcję polisy z kapitalizacją. Polisa została zawarta, w okresie Pana rezydencji brytyjskiej. Data rozpoczęcia polisy to 17 stycznia 2025 r. Składka została opłacona jednorazowo, w całości ze środków pochodzących z odszkodowania. Polisa została zawarta w celu długoterminowego zabezpieczenia środków przeznaczonych na Pana potrzeby. Składa jest lokowana w aktywa finansowe, w szczególności jednostki funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa EFT, instrumenty dłużne oraz środki pieniężne. Zgodnie z warunkami produktu właścicielem aktywów bazowych powiązanych z polisą jest wyłącznie zakład ubezpieczeń. Przysługuje Panu wierzytelność wobec zakładu ubezpieczeń o wypłatę wartości polisy. W ramach struktury inwestycyjnej powiązanej z polisą powstają w szczególności: odsetki, dywidendy i inne przychody z tytułu udziału w funduszach i EFT, zyski (straty) ze zbycia aktywów bazowych dokonywanego przez zarządzającego w ramach bieżącego zarządzania portfelem. Wszystkie te kwoty pozostają wewnątrz produktu: są zapisywane na rachunku w ramach polisy i reinwestowane przez zarządzającego. Żadne kwoty nie są wypłacane Panu, ani przekazywane na Pana osobisty rachunek bankowy.

Odpowiedź na pytanie nr 1

Przedmiotem Pana wątpliwości jest kwestia przyjęcia, że dochody powstające wewnątrz zagranicznej polisy inwestycyjnej, tj. odsetki, dywidendy oraz zyski ze zbycia aktywów bazowych nie podlegają u Pana opodatkowaniu na bieżąco.

Jak wynika natomiast z art. 5a pkt 14 omawianej ustawy:

W odniesieniu do powyższych wątpliwości, ponownie zauważyć należy, że zgodnie z art. 11 ust. 1 ustawy o PIT przychodami są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.

Zatem przychód podatkowy to określone przysporzenie majątkowe powodujące zwiększenie majątku podatnika. Kwoty wyrównujące stan majątkowy podatnika nie stanowią nowego przysporzenia, a zatem nie mogą być uznane za przychód podatkowy.

Tym samym dochody powstające wewnątrz zagranicznej polisy inwestycyjnej, tj. odsetki, dywidendy oraz zyski ze zbycia aktywów bazowych, które nie są wypłacane ani stawiane do dyspozycji ubezpieczonego nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na bieżąco w momencie ich powstania.

Wobec powyższego, stwierdzić należy, że dochody powstające wewnątrz opisanego we wniosku produktu, tj. odsetki, dywidendy oraz zyski ze zbycia aktywów bazowych, nie powodują powstania przychodu po Pana stronie zgodnie z art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zatem, Pana stanowisko w zakresie pytania oznaczonego we wniosku nr 1 należało uznać za prawidłowe.

Odpowiedź na pytanie nr 2

Powziął Pan wątpliwość w zakresie przyjęcia, że obowiązek podatkowy powstaje dopiero w momencie faktycznej realizacji wartości zgormadzonych w produkcie, tj. w szczególności przy częściowej wypłacie, wykupie segmentów, całkowitym wykupie albo zapadalności polisy, a więc przy zdarzeniu skutkującym faktycznym otrzymaniem środków przez Pana.

Jak stanowi art. 24 ust. 15 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Zgodnie z ust. 15a powyższego artykułu:

Natomiast w myśl art. 30b ust. 1 pkt 5 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Jak wskazano powyżej, generowanie dochodów wewnątrz struktury nie powoduje powstania przychodu podatkowego podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Przychód powstaje dopiero w momencie faktycznej wypłaty, realizacji świadczenia, wykupu polisy itp.

W przypadku produktów ubezpieczeniowym o charakterze inwestycyjnym, jest to różnica między wypłaconą kwotą świadczenia z tytułu wykupu całkowitego polisy a składką wpłacona do ubezpieczyciela (składka w całości bowiem przekazywana jest na Zakład Ubezpieczeń podlegający nadzorowi C.).

W momencie gdy środki pozostają wewnątrz polisy i nie dokona Pan wypłaty środków pieniężnych z ww. tytułów, nie powstanie przychód z kapitałów pieniężnych w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

Natomiast w przypadku częściowej wypłaty podstawę opodatkowania należy obliczyć poprzez odjęcie od kwoty świadczenia wypłaconego z tytułu częściowego wykupu polisy a całą wartością wpłaconej składki. Wynika to wprost z brzmienia art. 24 ust. 15 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Tym samym, dochód z tytułu zagranicznej polisy inwestycyjnej powinien być ustalony w momencie częściowej lub całkowitej wypłaty - jako nadwyżka kwot wypłaconych nad wartością dokonywanych wszystkich wpłat i opodatkowany 19% zryczałtowanym podatkiem dochodowym jako dochód z kapitałów pieniężnych zgodnie z art. 30b ust. 1 pkt 5 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zatem, Pana stanowisko w zakresie pytania oznaczonego we wniosku nr 2 w kwestii dotyczącej przyjęcia, że:

• Pana przychód (dochód) z tytułu uczestnictwa w opisanym produkcie powstaje dopiero w momencie faktycznej realizacji wartości zgromadzonej w polisie, tj. w szczególności w momencie częściowej wypłaty, wykupu segmentów, całkowitego wykupu albo zapadalności polisy - jest prawidłowe;
• Pana dochód powinien zostać ustalony proporcjonalnie - jako nadwyżka kwot wypłaconych nad odpowiadającą im częścią zapłaconej składki - jest nieprawidłowe.

Odpowiedź na pytanie nr 3

W związku z faktem, że Pana stanowisko w zakresie pytania nr 1 zostało ocenione jako prawidłowe, a odpowiedzi na pytanie nr 3 oczekuje Pan w sytuacji, gdy odpowiedź na pytanie nr 1 zostałaby uznana jako nieprawidłowa, odstępuje od udzielenia odpowiedzi na pytanie nr 3.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy:

• stanu faktycznego, który przedstawił Pan i stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia, oraz
• zdarzenia przyszłego, które Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego podanym przez Pana w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

• Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 622 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do interpretacji.
• Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

• Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 143; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

• w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
• w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.