0114-KDIP2-2.4010.117.2026.2.ND

Interpretacja indywidualna

– stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

18 marca 2026 r. wpłynął Państwa wniosek z 9 marca 2026 r. o wydanie interpretacji indywidualnej dotyczący uznania za koszty finansowania dłużnego wynikającego z kredytów wykorzystywanych do sfinansowania długoterminowego projektu infrastruktury publicznej.

Uzupełnili go Państwo pismem z 8 kwietnia 2026 r. (wpływ 15 kwietnia 2026 r.) – w odpowiedzi na wezwanie.

Treść wniosku jest następująca:

Opis stanu faktycznego

A. Spółka z o.o. (dalej jako Spółka lub Wnioskodawca) jest spółką prawa handlowego z siedzibą na terytorium Polski. Spółka jest jednym z podmiotów tworzących międzynarodową grupę kapitałową B. Działalność Grupy B. koncentruje się na sektorze energii odnawialnej tj. budowie farm fotowoltaicznych, farm wiatrowych oraz magazynów energii.

Wnioskodawca jest spółką celową powołaną do realizacji projektu z zakresu energetyki słonecznej.

Wnioskodawca jest polskim rezydentem podatkowym, tj. podlega opodatkowaniu od całości swoich dochodów w Polsce.

Zgodnie z założeniami biznesowymi, głównym źródłem przychodu Wnioskodawcy jest produkcja oraz sprzedaż energii elektrycznej z odnawialnych źródeł. Produkcja energii elektrycznej odbywa się na farmie fotowoltaicznej o łącznej mocy (…), zlokalizowanej w Polsce, na terenie województwa (…).

Instalacja obejmuje moduły fotowoltaiczne wraz z niezbędną infrastrukturą techniczną oraz urządzeniami towarzyszącymi służącymi do wytwarzania i przesyłania energii elektrycznej do punktu przyłączenia do sieci elektroenergetycznej.

Pod względem technologicznym oraz budowalnym farma fotowoltaiczna została wzniesiona przez podmiot zawodowo zajmujący się realizacją wielkoskalowych projektów elektrowni solarnych. Podmiot ten, podobnie jak Spółka, jest polskim rezydentem podatkowym, tj. podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych w Polsce.

Zgodnie z założeniami Wnioskodawcy, elektrownia fotowoltaiczna będzie funkcjonować przez około 30 lat, od momentu uruchomienia. Spółka uzyskała koncesję na wytwarzanie energii elektrycznej w dniu (…) 2025r.

Z uwagi na fakt, że budowa farm fotowoltaicznych jest przedsięwzięciem wymagającym istotnych nakładów finansowych, których Spółka nie posiadała, realizacja tego projektu miała miejsce w oparciu o środki finansowe pochodzące z pożyczki, udzielonej Wnioskodawcy przez inny podmiot z grupy kapitałowej B. oraz niezależnej instytucji finansowej udzielającej kredytów.

Łączna wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych przez Spółkę na realizację przedmiotowego projektu wyniosła prawie (…) PLN.

Finansowanie budowy farmy fotowoltaicznej w oparciu o środki z otrzymanej pożyczki oznacza, że Spółka poniosła i będzie ponosić koszty finansowania dłużnego w rozumieniu art. 15c ust. 12 UoCIT, w szczególności koszty odsetek od pożyczek oraz inne koszty związane z korzystaniem ze środków finansowych z tego tytułu.

Do momentu złożenia niniejszego wniosku Spółka, stosowała ograniczenie w zaliczeniu do kosztów uzyskania przychodów nadwyżki kosztów finansowania dłużnego na zasadach art. 15c UoCIT. Wnioskodawca podjął jednak wątpliwości, czy jest on zobowiązany do stosowania ograniczeń w rozliczaniu kosztów finansowania dłużnego dla celów podatkowych.

Uzupełnienie i doprecyzowanie opisu stanu faktycznego

Projekt, opisany w treści wniosku o wydanie indywidualnej interpretacji przepisów prawa podatkowego, realizowany był na zlecenie Spółki przez wyspecjalizowany w zakresie takich inwestycji podmiot – C. Sp. z o.o. Zgodnie z uzyskanymi informacjami, C. Sp. z o.o. współpracował w ramach realizacji tej inwestycji z następującymi podwykonawcami: D. Sp. z o.o., E. SA, F. Sp. z o.o., G. Sp. z o.o. Sp. K., H. Sp. z o.o. oraz I. Sp. z .o.o.

Projekt został już zrealizowany. Budowa rozpoczęła się (…) 2022r. i została oficjalnie zakończona (…) 2024r. (ostatni wpis w dzienniku budowy). Spółka posiada już koncesję na wytwarzanie energii elektrycznej.

Spółka nie posiadała wystarczających własnych środków pieniężnych na realizację przedmiotowego projektu. Finansowanie zewnętrzne pozwoliło Spółce zrealizować inwestycję, w szczególności zakupić wszelkie materiały niezbędne do budowy elektrowni fotowoltaicznej oraz zapłacić wynagrodzenie należne generalnemu wykonawcy tego projektu.

Zaciągnięte pożyczki przeznaczone były głównie na sfinansowanie budowy elektrowni fotowoltaicznej. Część środków, w szczególności tych, uzyskanych od podmiotu należącego do tej samej grupy kapitałowej co Spółka, mogła być wykorzystana do sfinansowania bieżącej działalności Spółki. Natomiast przedmiotem zapytania Spółki w ramach wniosku o wydanie indywidualnej interpretacji przepisów prawa podatkowego jest ta cześć kosztów finansowania, która dotyczy realizacji projektu elektrowni fotowoltaicznej.

Realizacja projektu rozpoczęła się od analizy biznesowej, potwierdzającej zasadność i racjonalność tego przedsięwzięcia. Kolejnym etapem było sporządzenie projektu inwestycji, uzyskanie koniecznych zgód oraz wybór podmiotu, który był odpowiedzialny za proces budowalny. Po wyborze generalnego wykonawcy oraz podpisaniu umowy rozpoczęła się budowa elektrowni fotowoltaicznej. Proces budowy trwał ok dwóch lat. Po zakończeniu budowy Spółka rozpoczęła komercyjne użytkowanie elektrowni fotowoltaicznej - produkcję energii elektrycznej.

Zgodnie z uzyskanymi przez Spółkę informacjami, wykonawca projektu [C. Sp. z o.o.] podlega opodatkowaniu w państwie członkowskim Unii Europejskiej.

Aktywa, których dotyczy projekt (elektrownia fotowoltaiczna) położone są w całości w Polsce, na terenie województwa (…).

Koszty finansowania zewnętrznego są i będą wykazywane dla celów podatkowych przez Spółkę w ramach kalkulacji podatku dochodowego od osób prawnych w Polsce.

Dochody ze sprzedaży energii elektrycznej, jaka zostanie wytworzona w elektrowni fotowoltaicznej, opisanej szczegółowo we wniosku, są osiągane państwie członkowskim Unii Europejskiej - w Polsce.

Pytanie

Czy w opisanym stanie faktycznym realizacja przedsięwzięcia polegającego na budowie farmy fotowoltaicznej stanowi długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej w rozumieniu w art. 15c ust. 10 UoCIT, a w konsekwencji, czy Spółka zgodnie z art. 15c ust. 8 UoCIT jest uprawniona przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego do nieuwzględniania kosztów finansowania dłużnego, wynikających z pożyczek zaciągniętych do sfinansowania budowy farmy fotowoltaicznej?

Państwa stanowisko w sprawie

W ocenie Wnioskodawcy, realizacja projektu polegającego na rozwoju i budowie elektrowni fotowoltaicznej, opisanego szczegółowo w stanie faktycznym, stanowi długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej, o którym mowa w art. 15c ust. 10 UoCIT. Zrealizowana przez Spółkę inwestycja spełnia też wszystkie przesłanki wskazane w art. 15c ust. 8 UoCIT. Konsekwentnie, Wnioskodawca jest uprawniony przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego do nieuwzględniania kosztów finansowania dłużnego, wynikających z pożyczek zaciągniętej na budowę farmy fotowoltaicznej. Swoje stanowisko Wnioskodawca opiera na następującym rozumieniu przepisów UoCIT.

Zgodnie z art. 15c ust. 1 UoCIT podatnicy, o których mowa w art. 3 ust. 1 tej ustawy (m.in. Także Wnioskodawca), są obowiązani wyłączyć z kosztów uzyskania przychodów koszty finansowania dłużnego w części, w jakiej nadwyżka kosztów finansowania dłużnego przekracza wyższą ze wskazanych kwot:

1)  kwotę 3 000 000 zł albo

2)  kwotę obliczoną według następującego wzoru:

[(P - Po) - (K - Am - Kfd)] x 30%

w którym poszczególne symbole oznaczają:

P - zsumowaną wartość przychodów ze wszystkich źródeł przychodów, z których dochody podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym,

Po - przychody o charakterze odsetkowym,

K - sumę kosztów uzyskania przychodów bez pomniejszeń wynikających z niniejszego ustępu, Am - odpisy amortyzacyjne, o których mowa w art. 16a-16m, zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów,

Kfd - zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów koszty finansowania dłużnego nieuwzględnione w wartości początkowej środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, przed dokonaniem pomniejszeń wynikających z niniejszego ustępu.

Stosownie do art. 15c ust. 3 UoCIT przez nadwyżkę kosztów finansowania dłużnego rozumie się kwotę, o jaką poniesione przez podatnika koszty finansowania dłużnego, podlegające zaliczeniu do kosztów uzyskania przychodów w roku podatkowym, przewyższają uzyskane przez podatnika w tym roku podatkowym podlegające opodatkowaniu przychody o charakterze odsetkowym. Z kolei, przez koszty finansowania dłużnego, zgodnie z art. 15c ust. 12 UoCIT, rozumie się wszelkiego rodzaju koszty związane z uzyskaniem od innych podmiotów, w tym od podmiotów niepowiązanych, środków finansowych i z korzystaniem z tych środków, w szczególności odsetki, w tym skapitalizowane lub ujęte w wartości początkowej środka trwałego lub wartości niematerialnej i prawnej, opłaty, prowizje, premie, część odsetkową raty leasingowej, kary i opłaty za opóźnienie w zapłacie zobowiązań oraz koszty zabezpieczenia zobowiązań, w tym koszty pochodnych instrumentów finansowych, niezależnie na rzecz kogo zostały one poniesione.

Od wskazanych powyżej reguł, nieuwzględniania w kosztach uzyskania przychodów kosztów nadwyżki kosztów finansowania dłużnego, ustawodawca wprowadził wyłączenie w art. 15c ust. 8 UoCIT.

Zgodnie z tym przepisem przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego nie bierze się pod uwagę kosztów finansowania dłużnego wynikających z kredytów (pożyczek) wykorzystywanych do sfinansowania długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury publicznej, w przypadku, którego spełnione są łącznie następujące warunki:

1.  wykonawca projektu podlega opodatkowaniu w państwie członkowskim Unii Europejskiej,

2.  aktywa, których projekt dotyczy, znajduję się całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej,

3.  koszty finansowania zewnętrznego są wykazywane dla celów podatkowych w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej,

4.  dochody są osiągane w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej.

Przechodząc do szczegółowej analizy przesłanek wskazanych w powołanym powyżej przepisie, w ocenie Spółki, zrealizowana przez nią inwestycja w postaci farmy fotowoltaicznej, może być uznana za długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej.

Zgodnie z art. 15c ust. 10 UoCIT przez długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej należy rozumieć projekt służący dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika aktywów, będący w ogólnym interesie publicznym.

Mając na uwadze powyżej wskazany przepis UoCIT, aby dany projekt mógł zostać uznany za długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej, spełnione muszą być następujące warunki:

a)  celem projektu powinno być dostarczenie, modernizacja lub eksploatacja tego znaczącego składnika aktywów;

b)  projekt powinien być w ogólnym interesie publicznym.

Jak zostało wskazane w opisie stanu faktycznego, budowa elektrowni wiązała się z poniesieniem przez Wnioskodawcę istotnych środków finansowych - ok (…) PLN. Dlatego też inwestycja ta, w ocenie Spółki, będzie stanowić zorganizowany i znaczący składnik aktywów. Zaznaczyć też należy, że z uwagi na przedmiot działalności gospodarczej Wnioskodawcy (produkcję energii elektrycznej), farma fotowoltaiczna stanowi główny składnik aktywów Wnioskodawcy.

Celem realizacji farmy fotowoltaicznej jest dostarczanie energii elektrycznej do odbiorców, poprzez eksploatację posiadanych środków trwałych (paneli fotowoltaicznych oraz pozostałych elementów elektroenergetycznych). Realizowany projekt będzie zapewniał dostawy energii elektrycznej produkowanej z odnawianych źródeł energii, przy jednoczesnym ograniczeniu negatywnego wpływu produkcji energii elektrycznej na środowisko.

Odnosząc się zaś do przesłanki „ogólnego interesu publicznego", przepisy UoCIT, nie definiują tego pojęcia w kontekście projektu z zakresu infrastruktury publicznej, a zatem, w takiej sytuacji, odwołać należy się do ogólnych zasad wykładni językowej.

Zgodnie ze Słownikiem Języka Polskiego PWN pojęcie "interes" należy rozumieć między innymi jako pożytek, korzyść; przedsięwzięcie przynoszące korzyść materialną.

Natomiast pojęcie "publiczny" zgodnie ze Słownikiem Języka Polskiego PWN należy rozumieć między innymi jako dotyczący całego społeczeństwa lub jakiejś zbiorowości; dostępny lub przeznaczony dla wszystkich.

W związku z tym, przez interes publiczny należałoby rozumieć przedsięwzięcie przynoszące korzyść materialną całemu społeczeństwu lub danej zbiorowości, z dostępnością i przeznaczeniem dla wszystkich. Należy bowiem podkreślić, że wytworzona energia elektryczna z elektrowni fotowoltaicznych będzie mogła zasilać lokalne gospodarstwa domowe oraz instytucjonalne, tym samym odciążając część sektora energetycznego opartego na tzw. "czarnej energii" produkowanej z węgla.

Tym samym, elektrownie fotowoltaiczne zapewniając ciągłość i bezpieczeństwo w dostawie energii elektrycznej zaspokajają podstawowe potrzeby społeczeństwa oraz gospodarki w zakresie dostępu do energii. Jednocześnie nie ulega wątpliwości, że energia elektryczna jest towarem niezbędnym dla życia każdego człowieka i gospodarczego rozwoju kraju. Ponadto, za publicznym charakterem inwestycji przemawia również fakt, że zapewnienie społeczeństwu dostępu do energii jest co do zasady obowiązkiem publicznym każdego państwa.

Mając powyższe na uwadze, projekt będący w ogólnym interesie publicznym w rozumieniu art. 15c ust. 10 UoCIT, to projekt dotyczący ogółu osób, istotny dla całego społeczeństwa i gospodarki zapewniający ciągłość i bezpieczeństwo w dostawie energii elektrycznej. Jednocześnie, zapewnianie źródła dostaw energii elektrycznej pochodzących z jej odnawialnych źródeł wpisuje się w pojęcie ogólnego interesu publicznego także z uwagi na ochronę środowiska naturalnego.

Należy bowiem podkreślić, że odnawialne źródła energii stanowią alternatywę dla elektrowni cieplnych opartych na węglu kamiennym oraz brunatnym, dlatego inwestycja w odnawialne źródła energii pozwala na zwiększenie ilości energii elektrycznej wytwarzanej ze źródeł odnawialnych i ograniczenie energii pochodzącej ze spalania paliw kopalnych emitujących gazy cieplarniane

Obecnie trwająca transformacja energetyczna, której celem jest zwiększanie udziału energii z odnawialnych źródeł w ogólnym bilansie energetycznym kraju, jest podyktowana względami środowiskowymi mającymi swoje prawne umocowanie w prawodawstwie Unii Europejskiej.

Zatem realizowany przez Wnioskodawcę projekt w postaci budowy elektrowni fotowoltaicznej będzie miał istotne znaczenie z punktu widzenia polityki energetycznej w zakresie rozbudowy infrastruktury wytwórczej energii elektrycznej, kształtowania krajowej strategii energetycznej oraz zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego z uwzględnieniem wpływu na środowisko.

Mając to na uwadze, Wnioskodawca stoi na stanowisku, że spełniona jest przesłanka, że zrealizowana przez nią inwestycja w postaci elektrowni fotowoltaicznej może być uznana jako projekt w ogólnym interesie publicznym, w rozumieniu art. 15c ust. 10 UoCIT.

W ocenie Wnioskodawcy zrealizowany przez nią inwestycja w postaci farmy fotowoltaicznej spełnia też przesłankę "projektu długoterminowego". Jak zostało wskazane w opisie stanu faktycznego, szacowany okres eksploatacji farmy wynosi ok 30 lat. Tym samym zdaniem Wnioskodawcy pod pojęciem "projektu długoterminowego" należy rozumieć projekty o charakterze wieloletnim i trwałym służące dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika aktywów.

Przechodząc zaś do weryfikacji kolejnych przesłanek wskazanych w art. 15c ust. 8 UoCIT, to w ocenie Spółki też są one spełnione:

·      wykonawca farmy fotowoltaicznej jest podmiotem profesjonalnie zajmującym się realizacją tego rodzaju inwestycji i podlegający opodatkowaniu w Polsce. Przesłanka ta spełniona jest także w odniesieniu do Wnioskodawcy.

·      farma fotowoltaiczna jest zlokalizowana w Polsce:

·      koszty finansowania zewnętrznego są/będą w przyszłości także wykazywane dla celów podatkowych w Polsce,

·      dochody Spółki osiągane z produkcji energii elektrycznej na farmie fotowoltaicznej są osiągane w całości na terytorium Polski.

W konsekwencji, w ocenie Wnioskodawcy, inwestycja w zakresie realizacji Projektu spełnia warunki formalne, o których mowa w art. 15c ust. 8 pkt 1-4 UoCIT.

Podsumowując wszystkie wskazane powyżej rozważania, w ocenie Wnioskodawcy, zrealizowany projekt farmy fotowoltaicznej, opisany szczegółowo w stanie faktycznym, spełnia wszystkie warunki wskazane w art. 15c ust. 8 pkt 1-4 jak i art. 15c ust. 10 UoCIT, a w konsekwencji, Spółka jest uprawniona przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego do nieuwzględniania kosztów finansowania dłużnego, wynikających z pożyczek zaciągniętych na realizację tego przedsięwzięcia.

Wnioskodawca ma świadomość, że na gruncie obowiązującego w Polsce systemu prawnego, rozstrzygnięcia w sprawach dotyczących innych podmiotów, nie stanowią źródła powszechnie obowiązującego prawa, ale pragnie jedynie zaznaczyć, że podobne stanowisko prezentowane było przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej w innych indywidulanych interpretacjach podatkowych. Jako przykład wskazać można indywidualną interpretację przepisów prawa podatkowego z 13 sierpnia 2025 r. (sygn. 0111-KDIB1-3.4010.446.2025. l.ZK), czy indywidulaną interpretację przepisów prawa podatkowego z 23 września 2024 r. (sygn. 0111-KDIB1 -2.4010.524.2022.11 .EJ).

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku, jest prawidłowe.

Odstępuję od uzasadnienia prawnego tej oceny.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia .

Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem stanu faktycznego podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.

Pytanie przedstawione przez Państwa we wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej wyznacza zakres przedmiotowy tego wniosku. Wydana interpretacja dotyczy więc tylko sprawy będącej przedmiotem Państwa zapytania. Inne kwestie wynikające z opisu sprawy i własnego stanowiska, nieobjęte pytaniem nie zostały rozpatrzone w niniejszej interpretacji.

Wskazać należy, że powołane we wniosku interpretacje indywidualne zostały wydane w indywidualnych sprawach innych podmiotów i nie wiążą organu w sprawie będącej przedmiotem wniosku.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

·     Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 622 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.

·     Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

·     Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 143 z późn. zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

·     w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

·     w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.

Podstawą prawną dla odstąpienia od uzasadnienia interpretacji jest art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej.