0114-KDIP2-1.4011.95.2026.3.PP

Interpretacja indywidualna
- stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

Zakres wniosku wspólnego o wydanie interpretacji indywidualnej

30 czerwca 2026 r. wpłynął Państwa wniosek wspólny z 29 czerwca 2026 r. o wydanie interpretacji indywidualnej w zakresie podatku dochodowego od osób fizycznych, który dotyczy ustalenia czy podział Spółki Dzielonej i przydzielenie Wspólnikom Spółki Dzielonej udziałów Spółki Przejmującej nie będzie skutkował powstaniem po stronie Wspólników Spółki Dzielonej przychodu (dochodu) podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na moment Podziału.

Uzupełnili go Państwo w odpowiedzi na wezwanie pismem z 11 sierpnia 2026 r. (data wpływu 11 sierpnia 2026 r.).

Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem

1) Zainteresowany będący stroną postępowania: A. S.A.

2) Zainteresowany niebędący stroną postępowania:

Ø  B. Sp. z o.o.,

Ø  R.R.,

Ø  M.M.

Treść wniosku jest następująca:

Opis zdarzenia przyszłego

A. S.A. (dalej jako: „A.”, „Wnioskodawca” lub „Spółka Dzielona”) jest spółką prawa polskiego podlegającą w Polsce obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania. Wnioskodawca podlega w Polsce obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania (art. 3 ust. 1 ustawy o CIT). Jedynymi akcjonariuszami Spółki Dzielonej na moment złożenia niniejszego wniosku są M.M. i R.R. (dalej określanie jako Wspólnicy Spółki Dzielonej). Wspólnicy Spółki Dzielonej są jednocześnie jedynymi wspólnikami B. sp. z o.o. (dalej jako: „B.” lub „Spółka Przejmująca”) będącej spółką podlegającą w Polsce obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania. Zarówno Spółka Przejmująca, jak i Spółka Dzielona wchodzą w skład grupy kapitałowej X (dalej: „Grupa”). Spółka Dzielona, Spółka Przejmująca oraz Wspólnicy Spółki Dzielonej są w dalszej części wniosku określani łącznie jako Wnioskodawcy.

Spółka Przejmująca została utworzona i zarejestrowana w 2025 r. Do momentu złożenia niniejszego wniosku, Udziały w Spółce Dzielonej nie zostały nabyte lub objęte w wyniku wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału podmiotów.

1. Przedmiot i zakres działalności prowadzonej przez Spółkę Dzieloną

Zarówno Spółka Dzielona, jak i Spółka Przejmująca należą do Grupy, dynamicznie rozwijającej się, międzynarodowej grupy kapitałowej działającej przede wszystkim w sektorze budowlanym, produkcyjnym, nieruchomościowym, transportowym, ale także hotelarskim, spożywczym, rolnym czy inwestycyjnym, tworząc zdywersyfikowaną strukturę biznesową.

Spółka Dzielona specjalizuje się w generalnym wykonawstwie obiektów kubaturowych budownictwa ogólnego, przemysłowego i specjalistycznego. Ponadto Spółka Dzielona dysponuje rozwiniętym zapleczem produkcyjnym oraz wykwalifikowaną kadrą inżynierską i menedżerską, jak również własnymi zespołami wykonawczymi realizującymi prace m.in. w zakresie robót żelbetowych, montażu konstrukcji oraz wykonywania dachów i ścian. W prowadzonej działalności korzysta także ze wsparcia wyspecjalizowanych podwykonawców. Spółka Dzielona realizuje różnorodne przedsięwzięcia inwestycyjne, w szczególności obejmujące budowę hal magazynowych i logistycznych, obiektów użyteczności publicznej oraz kompleksowych zakładów przemysłowych.

Spółka Dzielona prowadzi działalność w następujących obszarach:

• pełnienie funkcji podmiotu o charakterze holdingowo-inwestycyjnym (dalej: „Działalność holdingowo-inwestycyjna”). Działalność ta obejmuje w szczególności nabywanie nieruchomości przeznaczonych pod przyszłe projekty inwestycyjne, lub utrzymywane w celu przyszłej odsprzedaży, co ma na celu zabezpieczenie potencjału inwestycyjnego oraz umożliwienie realizacji planowanych przedsięwzięć w przyszłości. Jednocześnie, w ramach tej  działalności Spółka Dzielona prowadzi aktywność polegającą na utrzymywaniu udziałów w spółkach zależnych, poszukiwaniu nowych inwestycji, jak również sprawowaniu nad spółkami nadzoru właścicielskiego oraz wyznaczaniu kierunków ich rozwoju. Działalność holdingowo-inwestycyjna stanowi zaplecze kapitałowe i organizacyjne dla realizowanych projektów oraz umożliwia efektywne zarządzanie strukturą grupy kapitałowej.
• prowadzenie działalności operacyjnej o charakterze budowlanym (dalej: Działalność operacyjna”), obejmującej w szczególności realizację projektów budowlanych w charakterze generalnego wykonawcy budownictwa ogólnego, przemysłowego i specjalistycznego, w tym hal magazynowych i logistycznych, obiektów użyteczności publicznej oraz kompleksowych zakładów przemysłowych. Działalność ta ma charakter operacyjny i koncentruje się na działalności projektowej, produkcyjnej, bieżącej realizacji projektów budowlanych, koordynacji procesu budowlanego oraz zapewnieniu zasobów niezbędnych do wykonania tego typu projektów, przy wykorzystaniu własnego zaplecza organizacyjnego jak i współpracy z wyspecjalizowanymi podwykonawcami. W ramach Działalności operacyjnej Spółka Dzielona świadczy również na rzecz podmiotów z Grupy usługi o charakterze wspólnym (shared services), w szczególności w zakresie wsparcia operacyjnego oraz technicznego, związanego z realizacją projektów budowlanych i bieżącym funkcjonowaniem spółek z Grupy. Działalność operacyjna stanowi podstawowy obszar aktywności operacyjnej Spółki Dzielonej, koncentrujący się na bieżącej realizacji przedsięwzięć budowlanych oraz generowaniu przychodów z działalności budowlanej.

2. Struktura organizacyjna Spółki Dzielonej

W strukturze organizacyjnej Spółki Dzielonej można wyodrębnić działy organizacyjne odpowiedzialne za realizację zadań w poszczególnych obszarach kompetencyjnych, zgodnie z opisanymi powyżej głównymi obszarami działalności:

• Działalność holdingowo-inwestycyjna realizowana jest przez dedykowany zespół działający w ramach Spółki Dzielonej, odpowiedzialny za prowadzenie działań o charakterze właścicielskim i inwestycyjnym, w szczególności w zakresie nabywania udziałów oraz nieruchomości inwestycyjnych i zarządzania nimi. Zespół ten podlega Dyrektorowi Operacyjnemu oraz Dyrektorowi ds. Korporacyjnych, którzy sprawują nadzór nad prawidłową realizacją jego zadań. Zadania w ramach Działalności holdingowo-inwestycyjnej wykonywane są przez pracowników posiadających odpowiednie kompetencje i doświadczenie w obszarach zarządzania inwestycjami, nadzoru właścicielskiego oraz obsługi struktury kapitałowej Grupy.

W ramach wskazanego powyżej dedykowanego zespołu pracowników Spółki Dzielonej, czynności związane z Działalnością holdingowo-inwestycyjną są realizowane przez osoby zatrudnione w szczególności w obszarach zarządczych, korporacyjnych, prawnych, podatkowych, księgowych, IT oraz kadrowych, odpowiedzialnych za obsługę procesów właścicielskich i inwestycyjnych.

Poniżej Wnioskodawca prezentuje zakres obowiązków przypisanych pracownikom, którzy realizują zadania w ramach Działalności holdingowo-inwestycyjnej oraz czynności wspierające pracę tej Działalności (tzw. back-office):

a)    Dyrektor Operacyjny:

o   zarządzanie zasobami oraz zespołami realizującymi usługi,

o   analiza wskaźników biznesowych oraz strategii,

o   monitorowanie wydatków oraz zasobów, zarządzanie przychodami, zyskami i stratami,

o   nadzór nad procesem wdrażania cash poolingu, konsorcjów finansowych oraz grup podatkowych;

b)    Dyrektor ds. Korporacyjnych:

o   tworzenie strategii z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu oraz zrównoważonego rozwoju,

o   nadzór właścicielski w konsorcjach i grupach,

o   nadzór nad procesem wdrażania cash poolingu, konsorcjów finansowych oraz grup podatkowych,

o   zarządzanie zasobami oraz zespołami realizującymi usługi;

c)    Doradca podatkowy:

o   sporządzanie opinii prawno-podatkowych oraz rekomendacji w zakresie optymalizacji obciążeń podatkowych,

o   ocena skutków podatkowych struktur cash poolingu, w szczególności pod kątem podatku od czynności cywilnoprawnych, podatku u źródła oraz cen transferowych, kontroli podatkowych i celno-skarbowych, pomoc przy sporządzaniu pism do organów oraz weryfikacji dokumentacji,

o   identyfikacja i minimalizacja ryzyk podatkowych związanych z działalnością spółek,

o   analiza opłacalności, tworzenia i rejestracji grup podatkowych,

o   rozliczanie podatku dochodowego i VAT wewnątrz grupy, konsorcjów finansowych poprzez określenie skutków podatkowych związanych z alokacją przychodów i kosztów podatkowych pomiędzy członkami konsorcjum;

d)    Radca prawny / pracownicy Działu Prawnego:

o   przygotowywanie i opiniowanie umów, w tym w szczególności umów konsorcjum,

o   dobór odpowiednego modelu i określenie wzajemnych praw i obowiązków między uczestnikami a Pool Leaderem,

o   zapewnienie zgodności działań operacyjnych klientów z aktualnymi przepisami (np. (…)),

o   prowadzenie dokumentacji korporacyjnej spółki dominującej oraz nadzoru nad spółkami zależnymi,

o   opracowywanie polityk wewnętrznych, regulaminów i procedur obowiązujących we wszystkich podmiotach zależnych,

o   identyfikowanie ryzyk prawnych związanych z działalnością operacyjną poszczególnych spółek;

e)    Pracownicy Działu Księgowości:

o   obsługa księgowa spółki dominującej oraz jej spółek zależnych,

o   sporządzanie deklaracji podatkowych rocznych sprawozdań finansowych,

o   opracowywanie projektów przepisów wewnętrznych dotyczących prowadzenia rachunkowości, zakładowego planu kont, polityki rachunkowości, obiegu i kontroli dokumentów finansowych,

o   nadzór nad prowadzeniem ewidencji środków trwałych i wartości niematerialnych,

o   nadzór nad prawidłowością rozliczeń podatkowych,

o   przygotowywanie sprawozdań i raportów na potrzeby jednostki i instytucji zewnętrznych,

o   prowadzenie ewidencji księgowej,

o   prowadzenie i analiza rejestrów rozrachunków z dostawcami i odbiorcami (kontrola należności i zobowiązań),

o   bieżący kontakt z instytucjami zewnętrznymi, takimi jak Urząd Skarbowy czy ZUS,

o   obsługa rachunków bankowych,

o   udział w procesach zamykania miesiąca i roku obrotowego,

o   prowadzenie i analiza rejestrów rozrachunków z dostawcami i odbiorcami (kontrola należności i zobowiązań);

f)     Informatyk:

o   diagnozowanie i rozwiązywanie bieżących problemów ze sprzętem oraz oprogramowaniem,

o   zarządzanie domeną, serwerami oraz usługami w chmurze,

o   zarządzanie uprawnieniami dostępu,

o   zarządzanie i sprawowanie nadzoru nad systemem obiegu dokumentów,

o   opracowywanie i wykonywanie procedur backupu danych oraz ochrona przed zagrożeniami (antywirusy, firewalle) - cyberbezpieczeństwo;

g)    Kierownik Działu Kadr i Płac:

o   prowadzenie dokumentacji pracowników,

o   przygotowywanie umów o pracę oraz umów cywilnoprawnych,

o   tworzenie list płac,

o   przygotowywanie kart ewidencji czasu pracy,

o   obliczanie wysokości wynagrodzeń,

o   przygotowywanie wypowiedzeń, porozumień.

• Działalność operacyjna realizowana jest przez dedykowany zespół pracowników funkcjonujący w strukturze Spółki Dzielonej, odpowiedzialny za prowadzenie bieżącej  działalności operacyjnej, w szczególności w obszarze projektowym, produkcyjnym, realizacji projektów budowlanych oraz obsługi procesów wspierających tę działalność. W ramach tej części działalności można wyróżnić w szczególności komórki organizacyjne odpowiedzialne za produkcję, projektowanie, inżynierie, realizację i zarządzanie projektami budowlanymi, a także jednostki zapewniające wsparcie funkcjonalne, w tym w obszarach finansów i księgowości, kadr i płac, IT, zakupów oraz administracji.

Działalność operacyjna pozostaje pod nadzorem właściwej kadry zarządzającej odpowiedzialnej za obszar operacyjny Spółki Dzielonej, przy czym poszczególne jednostki organizacyjne realizują przypisane im zadania w sposób funkcjonalnie wyodrębniony i dostosowany do specyfiki prowadzonej działalności budowlanej.

W ogólnej strukturze organizacyjnej Spółki Dzielonej można wyodrębnić działy organizacyjne odpowiedzialne za realizację zadań, zgodnie z opisanymi powyżej głównymi obszarami działalności.

3. Podział Spółki Dzielonej

Planowane jest przeprowadzenie reorganizacji Grupy polegającej na wydzieleniu Działalności holdingowo- inwestycyjnej. Działanie takie ma na celu doprowadzenie do spójnego modelu funkcjonalnego struktury Grupy, który zakłada posiadanie odrębnego podmiotu holdingowo-inwestycyjnego i podmiotów operacyjnych. W tym celu planowany jest podział A przez wydzielenie Działalności holdingowo-inwestycyjnej do Spółki Przejmującej. Z kolei Działalność operacyjna, stanowiąca działalność budowlano-operacyjną, będzie nadal prowadzona przez Spółkę Dzieloną.

Transakcja zostanie przeprowadzona w trybie przewidzianym w art. 529 § 1 pkt 4 ustawy z 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (tj. Dz. U. z 2024 r. poz. 18 z późn. zm., dalej jako: „KSH”), czyli poprzez podział przez wydzielenie (dalej: „Podział”).

Celem planowanej reorganizacji jest w szczególności wydzielenie działalności holdingowo-inwestycyjnej jako samodzielnego zespołu składników majątkowych i niemajątkowych do odrębnego podmiotu oraz przypisanie temu podmiotowi związanych z nią zadań i odpowiedzialności. Rzeczony podział ma także na celu wdrożenie spójnego modelu funkcjonowania Grupy, co pozwoli na uporządkowanie jej struktury zarządczej oraz zwiększenie przejrzystości w zakresie zarządzania aktywami i prowadzenia procesów inwestycyjnych.

Powyższa reorganizacja wynika z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych. Wobec tego, głównym lub jednym z głównych założeń podziału nie będzie uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania. Istnienie okoliczności biznesowych, w jakich podział będzie realizowany oraz brak głównego lub jednego z głównych celów w postaci uniknięcia lub uchylenia się od opodatkowania jest elementem zdarzenia przyszłego i nie jest oczekiwane, że będzie to przedmiotem oceny w ramach interpretacji indywidualnej.

Mając na uwadze powyższe, zgodnie z przyjętymi założeniami, w ramach Podziału ma dojść do:

• wydzielenia do Spółki Przejmującej aktywności związanej z prowadzeniem Działalności holdingowo- inwestycyjnej obejmującej w szczególności nabywanie i zarządzanie nieruchomościami inwestycyjnymi oraz udziałami w podmiotach z Grupy, a także sprawowanie nad nimi nadzoru właścicielskiego;
• pozostawienia w Spółce Dzielonej Działalności operacyjnej, tj. działalności budowlano-operacyjnej polegającej m.in. na realizacji projektów budowlanych oraz świadczeniu określonych usług wsparcia na rzecz podmiotów z grupy X.

Spółka Przejmująca przyjmie dla celów podatkowych wartość otrzymanych składników majątku w wartościach wynikających z ksiąg podatkowych Spółki Dzielonej.

Na potrzeby Podziału Działalność holdingowo-inwestycyjna zostanie poddana niezależnej wycenie celem określenia jej wartości rynkowej - z uwzględnieniem istniejących zobowiązań funkcjonalnie związanych tą Działalnością.

Zgodnie z założeniami, w ramach Podziału:

• Wspólnicy Spółki Dzielonej przyjmą dla celów podatkowych wartość udziałów Spółki Przejmującej, która nie będzie wyższa niż wartość akcji w Spółce Dzielonej, jaka byłaby przyjęta przez Wspólników Spółki Dzielonej dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do Podziału;
• akcje Spółki Dzielonej nie były ani nie zostaną nabyte w ramach innego połączenia, podziału bądź wymiany;
• wartość emisyjna udziałów Spółki Przejmującej przydzielonych Wspólnikom Spółki Dzielonej (ustalona na dzień poprzedzający dzień podziału przez wydzielenie) będzie wyższa niż wartość kosztów uzyskania przychodów jakie zostałyby rozpoznane w przypadku odpłatnego zbycia akcji w Spółce Dzielonej, gdyby nie doszło do podziału tej spółki;
• Spółka Przejmująca przyjmie wartość otrzymanych składników majątkowych dla celów podatkowych w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych Spółki Dzielonej. W związku z tym, nie dojdzie do sytuacji, w której w księgach podatkowych Spółki Przejmującej zostanie rozpoznana nadwyżka wartości rynkowej przejmowanego majątku ponad wartość przyjętą dla celów podatkowych;
• Spółka Przejmująca przypisze otrzymane składniki majątkowe do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

4. Składniki majątkowe, które zostaną przeniesione w ramach Podziału

Składniki majątkowe wykorzystywane w poszczególnych działalnościach

W ramach transakcji do Spółki Przejmującej zostaną przeniesione składniki materialne i niematerialne związane z Działalnością holdingowo-inwestycyjną.

Należy wskazać, że Spółka Dzielona wyodrębnia w swoich księgach i ewidencjach aktywa służące prowadzeniu Działalności holdingowo-inwestycyjnej oraz Działalności operacyjnej. W rezultacie, w ramach Podziału, dojdzie do odpowiedniego przypisania części składników wykorzystywanych w poszczególnych działalnościach.

Do Działalności holdingowo-inwestycyjnej zostaną przypisane w szczególności następujące składniki:

• nieruchomości inwestycyjne (grunty i budynki) wykorzystywane w działalności holdingowo-inwestycyjnej - Wnioskodawcy wskazują, że w Spółce Dzielonej pozostaną jedynie takie nieruchomości, które zgodnie z biznesową strategią Spółki Dzielonej nie mają charakteru inwestycyjnego, tylko operacyjny (np. znajduje się na nich budynek z siedzibą jednej ze spółek z Grupy bądź zostały przeznaczone na budowę nowej hali produkcyjnej, która będzie wykorzystywana w ramach działalności operacyjnej),
• środki trwałe związane z tą działalnością, w tym w szczególności sprzęt komputerowy w ilości 4 laptopów niezbędny do realizacji obowiązków przez personel, który zostanie wydzielony w ramach tej Działalności do Spółki Przejmującej,
• środki pieniężne w wysokości 1 000 000 PLN przeznaczone na finansowanie bieżącej  działalności holdingowo-inwestycyjnej (m.in. wynagrodzeń pracowników, kosztów utrzymania nieruchomości oraz innych bieżących zobowiązań),
• zobowiązania o charakterze finansowym związane ze składnikami majątkowymi wydzielanymi do Spółki Przejmującej, tj. obciążenia hipoteczne związane z niektórymi przenoszonymi nieruchomościami,
• udziały w wybranych spółkach zależnych, których obecnym właścicielem lub współwłaścicielem jest Spółka Dzielona, stanowiące podstawowy element działalności holdingowo-inwestycyjnej. Wnioskodawca wskazuje, że nie wszystkie udziały w spółkach zależnych Spółki Dzielonej zostaną przeniesione. Zgodnie ze strategią biznesową Spółki Dzielonej, przeniesieniu podlegać będą udziały przeznaczone do dalszej odsprzedaży w ramach działalności holdingowo-inwestycyjnej, natomiast udziały spółek o charakterze operacyjnym, istotne z perspektywy bieżącej działalności pozostaną w Spółce Dzielonej,
• prawa i obowiązki wynikające z umów z kontrahentami związanych z Działalnością holdingowo-inwestycyjną, w szczególności dotyczących nieruchomości (np. umowy o media, umowy o świadczenie ochrony osób i mienia),
• umowy pożyczek udzielonych przez Spółkę Dzieloną podmiotom z Grupy,
• aktywa obrotowe związane z prowadzeniem Działalności holdingowo-inwestycyjnej, w tym inne składniki wynikające z bieżącej działalności.

Ponadto w ramach Podziału nastąpi przeniesienie do Spółki Przejmującej zespołu pracowników zaangażowanych w realizację Działalności holdingowo-inwestycyjnej, w tym w szczególności dotychczasowego Dyrektora Operacyjnego, Dyrektora ds. Korporacyjnych, pracowników odpowiedzialnych za obsługę finansową, prawną, podatkową i korporacyjną, obsługę księgową, wsparcie IT oraz obsługę kadrowo-administracyjną.

Jednocześnie Wnioskodawca podkreśla, że działalność holdingowo-inwestycyjna polega na posiadaniu i zarządzaniu udziałami oraz sprawowaniu funkcji właścicielskich i nadzorczych wobec spółek zależnych, a nie na prowadzeniu przez te spółki działalności operacyjnej. Okoliczność, że spółki zależne prowadzą własną działalność gospodarczą, nie wpływa na ocenę charakteru działalności holdingowo-inwestycyjnej Spółki Dzielonej jako odrębnego i samodzielnego obszaru aktywności. Ocena zdolności do samodzielnego funkcjonowania wydzielanej działalności powinna być dokonywana z perspektywy działalności prowadzonej przez Spółkę Dzieloną jako podmiot holdingowy, a nie przez pryzmat działalności operacyjnej spółek zależnych.

Wnioskodawcy nie wykluczają, że związku z Podziałem możliwe będzie zawarcie pomiędzy Spółką Dzieloną a Spółką Przejmującą umów regulujących wzajemne świadczenie usług. Umowy te będą miały na celu usprawnienie funkcjonowania obu podmiotów po Podziale. Przewiduje się świadczenie przez Spółkę Przejmującą usług o charakterze doradczym, związanych z prowadzoną działalnością holdingowo-inwestycyjną, natomiast Spółka Dzielona może świadczyć na rzecz Spółki Przejmującej usługi wsparcia, obejmujące m.in. udostępnienie wybranych zasobów, takich jak licencje czy infrastruktura.

Ponadto, w odniesieniu do wybranych funkcji wspierających, takich jak m.in. IT, obsługa medialna, kadrowa, księgowa czy administracyjna, mogą zostać zawarte umowy outsourcingowe. Ich celem byłoby usprawnienie funkcjonowania działalności po Podziale oraz umożliwienie sprawnego wykonywania zadań przez oba podmioty w okresie przejściowym. Jednocześnie zasadnicze funkcje operacyjne w obu obszarach działalności będą realizowane przy wykorzystaniu przypisanych do nich zespołów pracowników oraz zasobów, zapewniających ich zdolność do samodzielnego funkcjonowania.

Natomiast po przeprowadzeniu transakcji w Spółce Dzielonej pozostaną m. in. następujące składniki materialne i niematerialne związane z Działalnością operacyjną:

• materialne, takie jak: środki trwałe oraz wyposażenie wykorzystywane do realizacji działalności budowlano-operacyjnej, w szczególności infrastruktura techniczna, zaplecze budowlane, środki transportu, infrastruktura biurowa oraz sprzęt informatyczny i techniczny wykorzystywany w bieżącej działalności operacyjnej, a także wybrane nieruchomości niewykorzystywane w działalności holdingowo-inwestycyjnej, które ze względu na brak ich inwestycyjnego charakteru nie zostaną objęte Podziałem i pozostaną w Spółce Dzielonej (np. znajduje się na nich budynek z siedzibą jednej ze spółek z Grupy bądź zostały przeznaczone na budowę nowej hali produkcyjnej, która będzie wykorzystywana w ramach działalności operacyjnej),
• niematerialne i prawne, takie jak: know-how, prawa własności intelektualnej związane z realizacją projektów budowlanych i zarządzaniem nimi, dokumentacja techniczna i projektowa, a także inne prawa niematerialne służące prowadzeniu działalności operacyjnej, w tym również udziały w wybranych spółkach zależnych, które z uwagi na swój nie inwestycyjny charakter nie zostaną przeniesione w ramach Podziału i pozostaną w Spółce Dzielonej;
• aktywa obrotowe, takie jak: środki pieniężne oraz należności i zobowiązania związane z prowadzeniem Pozostałej działalności operacyjnej, w szczególności wynikające z realizacji projektów budowlanych, rozliczeń z kontrahentami oraz bieżącej działalności operacyjnej;
• prawa i obowiązki wynikające z umów z kontrahentami, w tym umów związanych z realizacją projektów budowlanych;

Ponadto, w związku z Podziałem dojdzie do:

• przeniesienia do Spółki Przejmującej umów o pracę pracowników przypisanych do Działalności holdingowo-inwestycyjnej, przy czym Wnioskodawca wskazuje, że co najmniej cztery osoby będą wykonywały swoje obowiązki w pełnym wymiarze czasu pracy - w ich zakresie nastąpi przejście zakładu pracy w rozumieniu art. 23[1] Kodeksu pracy; co do pozostałych osób Wnioskodawca nie wyklucza, że w niektórych przypadkach zakres ich obowiązków związany z tą działalnością będzie realizowany w niepełnym wymiarze czasu pracy,
• pozostawienia w Spółce Dzielonej umów o pracę pracowników przypisanych do Działalności operacyjnej.

Wyodrębnienie finansowe Działalności holdingowo-inwestycyjnej w strukturze Spółki Dzielonej

Spółka Dzielona ma możliwość przypisania do poszczególnych rodzajów działalności odpowiadających im pozycji bilansowych oraz wynikowych. W szczególności, Spółka Dzielona jest w stanie przypisać zarówno do Działalności holdingowo-inwestycyjnej, jak i Działalności operacyjnej przychodów i kosztów oraz należności i zobowiązań, przez co możliwe będzie określenie wyniku finansowego osiąganego na obydwu z nich.

Należy nadmienić, że Spółka Dzielona wobec niektórych pozostałych kosztów (tj. kosztów wspólnych, których nie da się bezpośrednio alokować do danego rodzaju działalności dokona stosownej alokacji przy pomocy odpowiednich kluczy alokacji.

W związku z Podziałem:

a)    na Spółkę Przejmującą zostaną przeniesione:

• zobowiązania z tytułu wynagrodzeń należnych pracownikom przypisanym do Działalności holdingowo-inwestycyjnej,
• prawa, obowiązki, wierzytelności i zobowiązania wynikające z umów zawartych z podmiotami powiązanymi i niepowiązanymi, które funkcjonalnie związane są z prowadzoną Działalnością holdingowo- inwestycyjną,

b)    w Spółce Dzielonej pozostaną:

• zobowiązania z tytułu wynagrodzeń należnych pracownikom przypisanym do Działalności operacyjnej,
• prawa, obowiązki, wierzytelności i zobowiązania wynikające z umów zawartych z podmiotami powiązanymi i niepowiązanymi, które funkcjonalnie związane są z prowadzoną Działalnością operacyjną.

Dodatkowo, Wnioskodawca pragnie wskazać, że w związku z przeprowadzeniem Podziału, będzie możliwe sporządzenie bilansu oraz rachunku zysków i strat zarówno dla Działalności holdingowo-inwestycyjnej, jak i Działalności operacyjnej.

Wyodrębnienie funkcjonalne/organizacyjne

Na moment dokonania Podziału zarówno Działalność holdingowo-inwestycyjna, jak i Działalność operacyjna będą wyodrębnione w strukturze organizacyjnej Spółki Dzielonej na podstawie uchwały zarządu A.

Każda z opisanych powyżej działalności realizuje przypisane jej funkcje, tj.:

• Działalność holdingowo-inwestycyjna - polega na zarządzaniu aktywami kapitałowymi i inwestycyjnymi Spółki Dzielonej, obejmując w szczególności nabywanie i utrzymywanie nieruchomości przeznaczonych pod przyszłe przedsięwzięcia inwestycyjne oraz nabywanie, posiadanie i zbywanie udziałów lub akcji w podmiotach Grupy. Działalność ta obejmuje również sprawowanie nadzoru właścicielskiego nad spółkami zależnymi, wyznaczanie kierunków ich rozwoju oraz identyfikację nowych możliwości inwestycyjnych, a także udzielanie pożyczek podmiotom zależnym. Działalność ta zapewnia zaplecze kapitałowe umożliwiając efektywne zarządzanie strukturą Grupy.
• Działalność operacyjna - obejmuje prowadzenie działalności budowlanej w charakterze generalnego wykonawcy, w szczególności w zakresie budownictwa ogólnego, przemysłowego i specjalistycznego, w tym realizację hal magazynowych i logistycznych, obiektów użyteczności publicznej oraz kompleksowych zakładów przemysłowych. Działalność ta koncentruje się na projektowaniu, przygotowaniu i realizacji projektów budowlanych, koordynacji procesu budowlanego oraz zapewnieniu niezbędnych zasobów przy wykorzystaniu własnego zaplecza oraz podwykonawców. Obejmuje również świadczenie usług wspólnych na rzecz podmiotów z Grupy, w szczególności wsparcia operacyjnego i technicznego, i stanowi podstawowe źródło bieżącej działalności oraz generowania przychodów Spółki Dzielonej.

Zarówno zespół składników związanych z Działalnością holdingowo-inwestycyjną, jak i zespół składników związanych z Działalnością operacyjną stanowią funkcjonalne całości zdolne do samodzielnego operowania. W ramach obydwu rodzajów działalności mogą samodzielnie być realizowane określone zadania gospodarcze związane ze świadczeniem usług w zakresach opisanych powyżej.

Działalność holdingowo-inwestycyjna zawiera wszystkie elementy niezbędne do samodzielnego prowadzenia działalności gospodarczej, tj. w szczególności:

• nieruchomości inwestycyjne (grunty i budynki) przeznaczone pod przyszłe projekty inwestycyjne w szczególności utrzymywane w celu przyszłej odsprzedaży,
• zespół składników majątkowych (materialnych i niematerialnych) wykorzystywanych do prowadzenia działalności holdingowo-inwestycyjnej, obejmujący w szczególności aktywa kapitałowe, środki pieniężne, sprzęt komputerowy oraz inne zasoby wspierające zarządzanie inwestycjami i strukturą Grupy;
• udziały w spółkach należących do Grupy oraz prawa i obowiązki z nimi związane, stanowiące podstawę sprawowania funkcji właścicielskich;
• umowy oraz relacje prawne funkcjonalnie związane z działalnością inwestycyjną, w szczególności dotyczące dostaw mediów, usług ochrony nieruchomości oraz zabezpieczeń w postaci hipotek;
• umowy pożyczek udzielonych przez Spółkę Dzieloną podmiotom zależnym,
• kadrę pracowniczą realizującą zadania w obszarze zarządzania inwestycjami, nadzoru właścicielskiego oraz funkcji korporacyjnych (w szczególności finansów, księgowości, podatków, prawa, IT oraz kadr) oraz dotychczasowy Dyrektor Operacyjny i Dyrektor ds. Korporacyjnych;
• organizacyjne wyodrębnienie w strukturze Spółki Dzielonej, umożliwiające zarządzanie Działalnością holdingowo-inwestycyjną jako odrębnym obszarem działalności.

Podobnie Działalność operacyjna zawiera wszystkie elementy niezbędne do samodzielnego prowadzenia działalności gospodarczej:

• infrastrukturę techniczną oraz zaplecze budowlane wykorzystywane do realizacji projektów, w tym środki trwałe, sprzęt budowlany, środki transportu oraz wyposażenie techniczne i biurowe;
• zespół składników majątkowych (materialnych i niematerialnych) wykorzystywanych do prowadzenia działalności budowlanej, w tym dokumentację projektową, know-how, prawa własności intelektualnej wspierające realizację projektów budowlanych;
• prawa i obowiązki wynikające z umów z kontrahentami, w szczególności umów o realizację robót budowlanych, umów z podwykonawcami oraz dostawcami;
• kadrę pracowniczą oraz zespoły wykonawcze zaangażowane w realizację projektów budowlanych, w tym pracowników m.in. inżynieryjnych, projektowych, produkcyjnych oraz zarządczych;
• relacje z podwykonawcami oraz partnerami biznesowymi wspierającymi realizację projektów budowlanych;
• funkcjonujące struktury organizacyjne odpowiedzialne za obsługę Działalności operacyjnej oraz świadczenie usług wsparcia;
• organizacyjne wyodrębnienie w strukturze Spółki Dzielonej, umożliwiające zarządzanie działalnością budowlano-operacyjną jako odrębnym obszarem działalności.

Po dokonaniu Podziału, Spółka Przejmująca będzie mogła kontynuować dotychczasową działalność gospodarczą Działalności holdingowo-inwestycyjnej przy użyciu nabytych składników przedsiębiorstwa Spółki Dzielonej, bez konieczności dokonywania istotnych zmian. Z kolei Spółka Dzielona będzie mogła w dalszym ciągu prowadzić działalność w ramach Działalności operacyjnej.

W ramach Podziału planowane jest przeniesienie na Spółkę Przejmującą wszelkich umów niezbędnych do kontynuowania Działalności holdingowo-inwestycyjnej. Tym niemniej, nie można wykluczyć, że w pewnych przypadkach może być to z określonych powodów niemożliwe, np. z uwagi na brak uzyskania zgody kontrahenta lub wypowiedzenia umów o pracę przez niektórych pracowników. W takich przypadkach Spółka Dzielona podejmie działania mające na celu rozwiązanie umów dotyczących wyłącznie Działalności holdingowo-inwestycyjnej. Równocześnie Spółka Przejmująca będzie podejmowała starania mające na celu zawarcie podobnych umów we własnym zakresie, w miarę możliwości i przy uwzględnieniu aktualnych potrzeb.

Uzupełnienie opisu stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego

W piśmie z 11 sierpnia 2026 r. stanowiącym odpowiedź na wezwanie wskazali Państwo, że:

• Na ten moment nie przewiduje się, aby którykolwiek ze składników materialnych i niematerialnych składających się na majątek Działalności holdingowo-inwestycyjnej był po Podziale wykorzystywany przez Spółkę Dzieloną w Działalności operacyjnej. Jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego we Wniosku, działalności te są wyodrębnione pod kątem organizacyjnym, finansowym i funkcjonalnym.
• Jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego we Wniosku, Spółka Dzielona i Spółka Przejmująca zawrą po Podziale umowy regulujące wzajemne świadczenie usług o charakterze pomocniczym, administracyjnym, technicznym. Umowy te będą miały na celu usprawnienie funkcjonowania obu podmiotów po Podziale, ale nie będą dotyczyły głównych obszarów działalności obu Spółek.

Spółka Przejmująca będzie świadczyła usługi o charakterze doradczym, związane z prowadzoną działalnością holdingowo-inwestycyjną zarówno Spółce Dzielonej, jak i innym spółkom z Grupy X.

Świadczenie usług doradczych będzie związane w szczególności z pełnieniem przez Spółkę Przejmującą roli podmiotu analizującego oraz realizującego zapotrzebowanie Grupy X na finansowanie dłużne i będzie obejmować m.in. następujące usługi:

‒     wsparcie w opracowywaniu strategii rozwoju (np. ekspansji rynkowej, dywersyfikacji działalności),

‒     analiza opłacalność inwestycji,

‒     rekomendacja działań reorganizacyjnych,

‒     zapewnienie spójności działań i koordynacja strategią Grupy,

‒     wsparcie w zarządzaniu płynnością finansową,

‒     rekomendowanie struktury finansowania (kredyty, obligacje, cash pooling),

‒     pomoc w pozyskiwaniu finansowania zewnętrznego,

‒     doradztwo w zakresie optymalizacji kosztów i rentowności,

‒     analizę wskaźników finansowych,

‒     opracowywanie wzorców umów, regulaminów i procedur,

‒     doradztwo zakresie ryzyk prawnych, w tym korporacyjnych i kontraktowych,

‒     wsparcie we wdrażaniu jednolitych systemów (…),

‒     optymalizacja procesów biznesowych,

‒     rekomendacje w zakresie organizacji pracy i struktur zarządczych,

‒     wprowadzanie standardów zarządzania,

‒     analiza skutków podatkowych transakcji,

‒     zapewnienie jednolitej polityki podatkowej,

‒     wsparcie w rekrutacjach kluczowych stanowisk,

‒     rozwój kompetencji kadry zarządzającej,

‒     wsparcie procesów (…);

‒     doradztwo inwestycyjne w zakresie (…).

Natomiast zakłada się, że Spółka Dzielona będzie świadczyć na rzecz Spółki Przejmującej usługi wsparcia, obejmujące m.in. udostępnienie wybranych zasobów, takich jak sprzęt, licencje czy infrastruktura IT.

Spółka Dzielona, Spółka Przejmująca oraz inne podmioty z Grupy X nabywające usługi doradcze od Spółki Przejmującej dołożą starań, aby świadczenie usług spełniało wymogi określone w przepisach o transakcjach między podmiotami powiązanymi.

• Nie przewiduje się, aby Spółka Przejmująca wskutek dokonania wydzielenia Działalności holdingowo-inwestycyjnej musiała angażować inne składniki majątkowe niebędące przedmiotem transakcji lub podejmować dodatkowe działania faktyczne, które są niezbędne do prowadzenia Działalności holdingowo-inwestycyjnej. Jak wspomniano w opisie zdarzenia przyszłego we Wniosku, Spółka Dzielona i Spółka Przejmująca będą świadczyć sobie wzajemnie usługi o charakterze pomocniczym, administracyjnym. Nabywanie tych usług nie ma znaczenia dla faktu prowadzenia głównego rodzaju działalności - w przypadku Spółki Przejmującej będzie to Działalność holdingowo-inwestycyjna. Należy podkreślić, że Działalność holdingowo-inwestycyjna oraz Działalność operacyjna są wyodrębnione pod kątem organizacyjnym, finansowym i funkcjonalnym.
• Nie przewiduje się, aby Spółka Dzielona wskutek dokonania wydzielenia Działalności holdingowo- inwestycyjnej musiała angażować inne składniki majątkowe niebędące przedmiotem transakcji lub podejmować dodatkowe działania faktyczne, które są niezbędne do prowadzenia Działalności operacyjnej. Należy podkreślić, że Działalność holdingowo-inwestycyjna oraz Działalność operacyjna są wyodrębnione pod kątem organizacyjnym, finansowym i funkcjonalnym. Przeniesienie Działalności holdingowo- inwestycyjnej nie wpłynie negatywnie na prowadzenie Działalności operacyjnej tak jak dotychczas.

Jednocześnie jednak nie jest wykluczone, że na potrzeby prowadzenia w przyszłości nowych projektów budowlanych będzie wymagane podejmowanie przez Spółkę Dzieloną takich działań jak zawieranie umów, np. z podwykonawcami, architektami, uzyskiwanie pozwoleń administracyjnych i certyfikatów niezbędnych do prowadzenia robót budowlanych oraz innych działań wchodzących w skład Działalności operacyjnej. Działania te są jednak standardowym etapem realizacji prac budowlanych i nie mają nic wspólnego z wydzieleniem Działalności holdingowo-inwestycyjnej.

• Spółka Przejmująca na bazie nabytych składników materialnych i niematerialnych związanych z Działalnością holdingowo-inwestycyjną będzie kontynuowała prowadzenie tej działalności co najmniej w takim samym zakresie, w jakim prowadziła ją Spółka Dzielona. Co więcej, po Podziale będzie możliwy wzrost znaczenia Działalności holdingowo-inwestycyjnej w porównaniu do skali działalności dotychczas prowadzonej przez Spółkę Dzieloną jako jeden z jej obszarów. Jak wspomniano w opisie zdarzenia przyszłego we Wniosku, głównym obszarem działalności Spółki Dzielonej jest generalne wykonawstwo obiektów kubaturowych budownictwa ogólnego, przemysłowego i specjalistycznego. Dotychczas prowadzona Działalność Holdingowo-Inwestycyjna była działalnością niejako poboczną Spółki Dzielonej, a personel realizujący bieżące zadania o charakterze holdingowo-inwestycyjnym w Spółce Dzielonej, był zaangażowany także w działania dotyczące Działalności operacyjnej (np. obsługa prawna, księgowa, IT, finansowa poszczególnych projektów budowlanych). Wyodrębnienie Działalności holdingowo-inwestycyjnej do odrębnego podmiotu oraz przeniesienie pracowników pozwoli im na skupieniu się na realizacji zadań holdingowo-inwestycyjnych, z korzyścią dla całej Grupy X.
• Jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego we Wniosku, do Działalności holdingowo-inwestycyjnej zostaną przypisane nieruchomości inwestycyjne (grunty i budynki) wykorzystywane w działalności holdingowo inwestycyjnej. W Spółce Dzielonej pozostaną jedynie takie nieruchomości, które zgodnie z biznesową strategią Spółki Dzielonej nie mają charakteru inwestycyjnego, tylko operacyjny (np. znajduje się na nich budynek z siedzibą jednej ze spółek z Grupy X bądź zostały przeznaczone na budowę nowej hali produkcyjnej, która będzie wykorzystywana w ramach działalności operacyjnej).

W ramach Podziału do Spółki Przejmującej zostaną wydzielone następujące nieruchomości wchodzące w skład Działalności holdingowo-inwestycyjnej: (…).

Z kolei w Spółce Dzielonej zostaną następujące nieruchomości wchodzące w skład Działalności operacyjnej: (…).

Wszystkie wymienione wyżej nieruchomości stanowią przed Podziałem własność Spółki Dzielonej bądź są przedmiotem użytkowania wieczystego.

• Spółka Przejmująca nie będzie musiała zawierać po Podziale umowy najmu/dzierżawy nieruchomości, aby prowadzić Działalność holdingowo-inwestycyjną. Spółka Przejmująca dysponuje przed Podziałem adekwatną powierzchnią biurową.
• Spółka Dzielona nie przewiduje konieczności zawierania umów najmu/dzierżawy nieruchomości po Podziale, aby prowadzić Działalność operacyjną. W szczególności umowy tego rodzaju nie będą zawierane ze Spółką Przejmującą. Spółka Przejmująca przed Podziałem dysponuje bowiem powierzchnią biurową, która umożliwi prowadzenie Działalności holdingowo-inwestycyjnej. Analogicznie, Spółka Dzielona będzie dysponowała po Podziale nieruchomościami, które umożliwią jej prowadzenie Działalności operacyjnej, a także będzie nabywać samodzielnie nieruchomości przeznaczone wyłącznie pod realizację projektów budowlanych. Jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego we Wniosku, do Spółki Przejmującej zostaną wydzielone nieruchomości o inwestycyjnym charakterze, tzn. przeznaczone do akumulacji kapitału lub dalszej odsprzedaży.
• Jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego we Wniosku, wartość emisyjna udziałów Spółki Przejmującej przydzielonych Wspólnikom Spółki Dzielonej (ustalona na dzień poprzedzający dzień podziału przez wydzielenie) będzie wyższa niż wartość kosztów uzyskania przychodów jakie zostałyby rozpoznane w przypadku odpłatnego zbycia akcji w Spółce Dzielonej, gdyby nie doszło do podziału tej spółki - w proporcji, w jakiej pozostaje wartość Działalności holdingowo-inwestycyjnej wydzielanej do Spółki Przejmującej do wartości majątku Spółki Dzielonej przed Podziałem.

Okoliczność ta jednak nie powoduje, że po stronie Wspólników Spółki Dzielonej powstanie przychód opodatkowany na moment Podziału, ponieważ - jak wykazano we Wniosku - są spełnione pozostałe przesłanki dla neutralności podatkowej podziału przez wydzielenie zorganizowanej części przedsiębiorstwa.

• Wartość emisyjna udziałów Spółki Przejmującej przydzielonych Wspólnikom Spółki Dzielonej będzie wyższa od wydatków na objęcie (nabycie) udziałów w Spółce Dzielonej ustalonych zgodnie z art. 22 ust. 1f albo art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w proporcji wskazanej w przepisach.

Jednocześnie jednak należy wskazać za brzmieniem art. 24 ust. 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, że w przypadku połączenia lub podziału spółek, o którym mowa w art. 24 ust. 5 pkt 7a, z zastrzeżeniem ustępu 8da i 8db, dochód (przychód) wspólnika spółki przejmowanej lub dzielonej nie podlega opodatkowaniu w momencie połączenia lub podziału spółek.

Zatem wystąpienie opisanej wyżej nadwyżki nie powoduje, że po stronie Wspólników Spółki Dzielonej powstanie przychód opodatkowany na moment Podziału, ponieważ - jak wykazano we Wniosku - są spełnione pozostałe przesłanki dla neutralności podatkowej podziału przez wydzielenie zorganizowanej części przedsiębiorstwa.

• Wartość kosztów objęcia udziałów Spółki Przejmującej przydzielonych Wspólnikom Spółki Dzielonej, które będą podlegały uwzględnieniu przy ewentualnym przyszłym odpłatnym zbyciu tych udziałów, nie będzie wyższa od wartości kosztów historycznych przypadających na część udziałów w Spółce Dzielonej odpowiadającą wydzielanemu majątkowi. W wyniku podziału nie dojdzie do zwiększenia łącznej wartości kosztów podatkowych przysługujących Wspólnikom Spółki Dzielonej.
• Nie zostaną wypłacone dopłaty w gotówce dla Wspólników Spółki Dzielonej.
• Spółka Dzielona nie obejmie udziałów Spółki Przejmującej. Powyższe wynika z faktu, że planowany Podział jest podziałem przez wydzielenie, którego konstrukcja określona w art. 529 §1 pkt 4 Kodeksu spółek handlowych polega na tym, że następuje „przez przeniesienie części majątku spółki dzielonej na istniejącą lub nowo zawiązaną spółkę albo spółki za udziały lub akcje spółki albo spółek przejmujących, nowo zawiązanych lub spółki dzielonej, które obejmują wspólnicy spółki dzielonej (podział przez wydzielenie)”.

Objęcie udziałów Spółki Przejmującej przez Spółkę Dzieloną nie jest również planowane po przeprowadzeniu Podziału.

• Jak wskazano we Wniosku, Podział jest jednym z etapów reorganizacji Grupy X, który ma doprowadzić do spójnego modelu funkcjonalnego Grupy X. Celem reorganizacji jest wydzielenie działalności holdingowo-inwestycyjnej jako samodzielnego zespołu składników majątkowych i niemajątkowych do odrębnego podmiotu oraz przypisanie temu podmiotowi związanych z nią zadań i odpowiedzialności. Wnioskodawca zwraca uwagę, że Grupa X w ostatnim latach zaczęła generować przychody liczone w miliardach PLN z różnych rodzajów działalności i zarządzanie tak dużym przedsiębiorstwem wymaga określonych struktur i procesów. Wydzielenie tego rodzaju działalności pozwoli na uporządkowanie struktury zarządczej Grupy X oraz zwiększy przejrzystość w zakresie zarządzania aktywami, finansowania działalności spółek zależnych i prowadzenia procesów inwestycyjnych. Mając na uwadze powyższe założenia i cele reorganizacji, należy uznać, że posiada ona uzasadnione przyczyny ekonomiczne.

Pytanie

1.    Czy zarówno Działalność holdingowo-inwestycyjna wydzielana do Spółki Przejmującej, jak i Działalność Operacyjna pozostająca w Spółce Dzielonej będą stanowiły zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 5a pkt 4 ustawy o PIT oraz art. 4a pkt 4 ustawy o CIT, a tym samym Spółka Dzielona nie będzie zobowiązana do rozpoznania przychodu (dochodu) podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych?

2.    Czy prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawców, zgodnie z którym otrzymanie ww. majątku składającego się na Działalność holdingowo-inwestycyjną wskutek Podziału nie będzie skutkowało powstaniem po stronie Spółki Przejmującej przychodu (dochodu) podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych?

3.    Czy prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawców, zgodnie z którym podział Spółki Dzielonej i przydzielenie Wspólnikom Spółki Dzielonej udziałów Spółki Przejmującej nie będzie skutkował powstaniem po stronie Wspólników Spółki Dzielonej przychodu (dochodu) podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na moment Podziału?

Przedmiotem niniejszego rozstrzygnięcia jest odpowiedź na pytanie Nr 1 w części dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych oraz pytanie nr 3 w zakresie podatku dochodowego od osób fizycznych. W zakresie pytania Nr 1 w części dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych oraz pytania nr 2 również odnośnie podatku dochodowego od osób prawnych zostanie wydane odrębne rozstrzygnięcie.

Państwa stanowisko w sprawie

Ad. 1

Zdaniem Wnioskodawców, zarówno Działalność holdingowo-inwestycyjna wydzielana do Spółki Przejmującej, jak i Działalność Operacyjna pozostająca w Spółce Dzielonej będą stanowiły zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt 4 ustawy o CIT [winno być: art. 4a pkt 4 ustawy o CIT oraz art. 5a pkt 4 ustawy o PIT], a tym samym Spółka Dzielona nie będzie zobowiązana do rozpoznania przychodu (dochodu) podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Ad. 3

Zdaniem Wnioskodawców, podział Spółki Dzielonej i przydzielenie Wspólnikom Spółki Dzielonej udziałów Spółki Przejmującej nie będzie skutkowało powstaniem po stronie Wspólników Spółki Dzielonej przychodu (dochodu) podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawców:

A. Informacje ogólne - uzasadnienie do pytań 1 i 3

Podział przez wydzielenie na gruncie KSH

Zgodnie z art. 529 § 1 pkt 4 KSH, podział może być dokonany przez przeniesienie części majątku spółki dzielonej na istniejącą spółkę lub na spółkę nowo zawiązaną (podział przez wydzielenie). Mając na uwadze brzmienie powyższego przepisu, należy wskazać, że możliwe jest przeprowadzenie podziału przez wydzielenie, w ramach którego dochodzi do: (i) przeniesienia części majątku spółki dzielonej na inny podmiot, (ii) pozostawienia części majątku spółki dzielonej w tym podmiocie.

W związku z powyższym, z perspektywy przepisów KSH, możliwe będzie przeprowadzenie podziału, w ramach którego miałoby dojść do: (i) pozostawienia Działalności operacyjnej w Spółce Dzielonej, (ii) przeniesienia Działalności holdingowo-inwestycyjnej do Spółki Przejmującej.

Działalność holdingowo-inwestycyjna oraz Działalność operacyjna jako zorganizowane części przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt 4 ustawy o CIT oraz art. 5a pkt 4 ustawy o PIT.

Celem prawidłowego określenia skutków podatkowych Podziału dla Wnioskodawców, niezbędnym będzie zweryfikowanie, czy poszczególne działalności mogą zostać uznane za zorganizowane części przedsiębiorstwa. Mając na uwadze, iż ustawodawca nie precyzuje, w jaki sposób należy weryfikować, czy wskazane powyżej przesłanki zostały spełnione, niezbędnym jest przeprowadzenie każdorazowo odrębnej analizy w odniesieniu do danego stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego. W dalszej części niniejszego wniosku Wnioskodawcy odnoszą się do poszczególnych warunków w kontekście planowanego Podziału.

Definicję legalną zorganizowanej części przedsiębiorstwa zawiera art. 4a pkt 4 ustawy o CIT, zgodnie z którym zorganizowana część przedsiębiorstwa oznacza organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym przedsiębiorstwie zespół składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązania, przeznaczonych do realizacji określonych zadań gospodarczych, który zarazem mógłby stanowić niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące te zadania. Analogiczna definicja została zawarta w art. 5a pkt 4 ustawy o PIT, wobec czego w dalszej części wniosku, zagadnienie spełnienia definicji zorganizowanej części przedsiębiorstwa na gruncie ww. przepisów będzie uzasadniane łącznie.

Na podstawie analizy powyższej definicji, w praktyce interpretacyjnej organów podatkowych, w orzecznictwie sądów administracyjnych, a także w doktrynie prawa podatkowego wskazuje się zespół przesłanek, których łączne spełnienie pozwala na uznanie danej masy majątkowej za zorganizowaną część przedsiębiorstwa. Dla uznania danej masy majątkowej za zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu przepisów ustawy o CIT konieczne jest:

a)    istnienie zespołu składników materialnych i niematerialnych obejmującego również zobowiązania,

b)    wyodrębnienie organizacyjne zespołu składników majątkowych w istniejącym przedsiębiorstwie,

c)    wyodrębnienie finansowe składników majątkowych w istniejącym przedsiębiorstwie,

d)    wyodrębnienie funkcjonalne danego zespołu składników majątkowych przeznaczonego do realizacji określonych zadań gospodarczych, mogącego stanowić oddzielne przedsiębiorstwo samodzielne prowadzące działalność gospodarczą.

a. Działalność holdingowo-inwestycyjna oraz Działalność operacyjna jako zespoły składników materialnych i niematerialnych

Jak wynika z treści art. 4a pkt 4 ustawy o CIT (art. 5a pkt 4 ustawy o PIT), aby uznać dany zespół składników majątkowych za zorganizowaną część przedsiębiorstwa, konieczne jest, aby w skład tej masy majątkowej wchodziły składniki materialne i niematerialne.

W ocenie Wnioskodawców, aby uznać dany zespół składników majątkowych za zorganizowaną część przedsiębiorstwa niezbędne jest, aby składał się on co najmniej z jednego składnika materialnego i co najmniej z jednego składnika niematerialnego. W szczególności dla uznania danej masy majątkowej za zorganizowaną część przedsiębiorstwa wystarczające jest, aby dany zespół aktywów i pasywów pozwalał na prowadzenie określonego rodzaju działalności gospodarczej. W konsekwencji, spełnienie przesłanki dotyczącej istnienia zespołu składników materialnych i niematerialnych należy każdorazowo rozpatrywać w kontekście działalności prowadzonej przy wykorzystaniu danej masy majątkowej.

Zgodnie ze stanowiskiem prezentowanym w doktrynie prawa podatkowego: „Na zorganizowaną część przedsiębiorstwa powinny składać się zarówno składniki materialne, jak i niematerialne. Do składników materialnych zaliczyć można np. budynki, urządzenia, pojazdy, wyposażenie. Jeżeli z działalnością danej zorganizowanej części przedsiębiorstwa związane są składniki niematerialne, one również powinny być przedmiotem takiej transakcji (...) Do składników tych zaliczyć można np. licencje, na podstawie których przenoszony dział przedsiębiorstwa świadczył usługi, ale też np. umowy takiego działu. Dodatkowo składnik zorganizowanej części przedsiębiorstwa stanowić będą również pracownicy w niej zatrudnieni” [K. Gil, A. Obońska, A. Wacławczyk, A. Walter (red.), Podatek dochodowy od osób prawnych. Komentarz. Wyd. 3, Warszawa 2019, Legalis].

Należy przy tym zauważyć, że jedynym składnikiem wymienionym bezpośrednio w definicji legalnej zorganizowanej części przedsiębiorstwa są zobowiązania. Trzeba zatem uznać, że zobowiązania stanowią fundamentalny element przedmiotowego pojęcia, gdyż ustawodawca w sposób celowy wyeksponował rolę zobowiązań w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa.

Zdaniem Wnioskodawców, nie należy jednak powyższych konkluzji utożsamiać z koniecznością przypisania do danej masy majątkowej wszystkich składników majątkowych. W ocenie Wnioskodawców, fakt wyłączenia niektórych składników materialnych i niematerialnych może pozostawać bez wpływu na kwalifikację danej masy majątkowej jako zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Jak słusznie zauważył Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z dnia 17 maja 2019 r. (sygn. 0112-KDIL4.4012.93.2019.2.JKU): „W kontekście bowiem uregulowań wspólnotowych oraz orzecznictwa TSUE należy uznać, że nie ma podstaw do przyjęcia, że tylko przeniesienie wszystkich składników materialnych i niematerialnych jest okolicznością decydującą o uznaniu danego zespołu składników materialnych i niematerialnych za zorganizowaną część przedsiębiorstwa, ponieważ, jeśli dany zespół składników będzie zdolny do prowadzenia samodzielnej działalności gospodarczej, to spełnione zostaną przesłanki pozwalające uznać, z punktu widzenia charakteru prowadzonej działalności, że doszło do wydzielenia zorganizowanej części przedsiębiorstwa”.

Podobne stanowisko zajął Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z dnia 25 stycznia 2022 r. o sygn. 0111-KDIB1-3.4010.615.2021.1.JKT, w której to organ uznał za prawidłowe stanowisko podatnika, zgodnie z którym: „na kwalifikację CBR jako zorganizowanej części przedsiębiorstwa nie powinien wpłynąć np. brak przeniesienia zobowiązań i / lub umów, których przeniesienie nie będzie możliwe z przyczyn prawnych, w związku z brakiem zgody kontrahenta lub z uwagi na możliwość i zasadność kontynuacji takich funkcji przez Nabywcę w ramach swojego dotychczasowego przedsiębiorstwa.”

W kontekście powyższego, w ocenie Wnioskodawców należy uznać, że dana masa majątkowa może być uznana za zorganizowaną część przedsiębiorstwa również w sytuacji, w której nie zostaną do niej przypisane wszystkie zobowiązania danego przedsiębiorstwa.

W świetle powyższych rozważań należy wskazać, że do Spółki Przejmującej przyporządkowane zostaną składniki majątkowe, stanowiące masę majątkową wykorzystywaną do prowadzenia Działalności holdingowo- inwestycyjnej, które zostały wymienione szczegółowo w opisie zdarzenia przyszłego, tj. m.in.:

• składniki majątku o charakterze materialnym, takie jak: nieruchomości inwestycyjne (grunty i budynki) przeznaczone pod dalszą odsprzedaż, sprzęt komputerowy oraz inne środki trwałe wykorzystywane w działalności holdingowo-inwestycyjnej;
• składniki majątku o charakterze niematerialnym, takie jak: udziały w spółkach należących do Grupy, know-how w zakresie zarządzania inwestycjami i nadzoru właścicielskiego, dokumentacja korporacyjna oraz prawa i obowiązki wynikające z umów związanych z zarządzaniem inwestycjami, nieruchomościami oraz strukturą kapitałową;
• zobowiązania funkcjonalnie związane z Działalnością holdingowo-inwestycyjną, w tym w szczególności zobowiązania finansowe związane z nieruchomościami inwestycyjnymi;
• prawa i obowiązki wynikające z umów, które funkcjonalnie związane są z Działalnością holdingowo-inwestycyjną;
• pracownicy przypisani do Działalności holdingowo-inwestycyjnej, w szczególności realizujący funkcje w obszarach zarządzania inwestycjami, finansów, księgowości, podatków, prawa, IT oraz administracji, a także dotychczasowy Dyrektor Operacyjny i Dyrektor ds. Korporacyjnych.

Z kolei w Spółce Dzielonej, w ramach Działalności operacyjnej, pozostaną składniki majątkowe stanowiące masę majątkową wykorzystywaną do prowadzenia Działalności operacyjnej, które zostały wymienione szczegółowo w opisie zdarzenia przyszłego, tj. m.in.:

• składniki majątku o charakterze materialnym, takie jak: nieruchomości wykorzystywane do prowadzenia bieżącej działalności, w tym realizacji projektów budowlanych, hale produkcyjne i magazynowe, inne środki trwałe wykorzystywane do prowadzenia działalności w zakresie realizacji projektów budowlanych, środki trwałe w budowie, a także wyposażenie biur prowadzonych przez Spółkę Dzieloną, sprzęt informatyczny wykorzystywany w bieżącej działalności, materiały i surowce wykorzystywane do realizacji projektów budowlanych;
• składniki majątku o charakterze niematerialnym, takie jak: prawa i obowiązki wynikające z zawartych umów na roboty budowlane, na generalne wykonawstwo itd., prawa i obowiązki wynikające z umów o pracę i umów cywilnoprawnych zawartych z pracownikami, prawa i obowiązki wynikające ze świadczenia usług wspólnych dla podmiotów z Grupy w charakterze centrum usług wspólnych, prawa do oprogramowania i systemów informatycznych wykorzystywanych w bieżącej działalności, bazy danych (w tym dokumentacja projektowa), domeny i serwisy internetowe, dokumentacja związana z projektowaniem i produkcją materiałów i elementów budowlanych, know-how związane z generalnym wykonawstwem oraz projektowaniem i produkcją, ponadto udziały w spółkach zależnych, które zgodnie ze strategią biznesową Spółki Dzielonej nie mają charakteru inwestycyjnego;
• zobowiązania funkcjonalnie związane z Działalnością operacyjną;
• pracownicy przypisani do Działalności operacyjnej.

W ocenie Wnioskodawców, spełnienie przesłanki istnienia zespołu powiązanych ze sobą składników materialnych i niematerialnych, obejmującego również zobowiązania, jest zatem bezsporne zarówno w odniesieniu do Działalności holdingowo-inwestycyjnej jak i Działalności operacyjnej.

b. Wyodrębnienie organizacyjne Działalności holdingowo-inwestycyjnej oraz Działalności operacyjnej w strukturze Spółki Dzielonej

Jak już wcześniej wskazano, jednym z kryteriów uznania danego zespołu składników materialnych i niematerialnych za zorganizowaną część przedsiębiorstwa jest ich wyodrębnienie organizacyjne w strukturze danego przedsiębiorstwa.

Ustawa o CIT (ani Ustawa o PIT) nie precyzuje definicji wyodrębnienia organizacyjnego. Pomocne w rozstrzygnięciu znaczenia wyodrębnienia organizacyjnego jest również orzeczenie Naczelnego Sądu Administracyjnego z 11 kwietnia 2019 r. (II FSK 79/17), zgodnie z którym: „Rozważając kwestię wyodrębnienia organizacyjnego należy mieć m.in. na uwadze, czy zorganizowana część przedsiębiorstwa występuje w strukturze podatnika w sposób, który pozwoli samodzielnie realizować określone zadania gospodarcze”

Jednakże w literaturze przedmiotu wskazuje się, że: „[...] wyodrębnienie organizacyjne oznacza zazwyczaj wyodrębnienie części majątku przedsiębiorstwa (wraz ze składnikami niematerialnymi) w strukturze organizacyjnej całego podmiotu. Takie wyodrębnienie może przybrać formę np. oddziału, biura, zakładu, wydziału, departamentu, działu.” [K. Gil, A. Obońska, A. Wacławczyk, A. Walter (red.), Podatek dochodowy od osób prawnych. Komentarz. Wyd. 3, Warszawa 2019, Legalis].

Powyższa konkluzja znajduje potwierdzenie w praktyce interpretacyjnej organów podatkowych. Jak wskazał Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z dnia 20 lutego 2018 r. (sygn. 0111-KDIB1-2.4010.419.2017.3.AK): „Wyodrębnienie organizacyjne oznacza, że zorganizowana część przedsiębiorstwa ma swoje miejsce w strukturze organizacyjnej podatnika jako dział, wydział, oddział itp. Przy czym, w doktrynie zwraca się uwagę, że organizacyjne wyodrębnienie powinno być dokonane na bazie statutu, regulaminu lub innego aktu o podobnym charakterze.”

Podobnie zauważył Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z dnia 28 lipca 2022 r. (sygn. 0114-KDIP3-1.4011.459.2022.4.AK) dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych: „samo nazwanie jednostki wewnętrznej określonym mianem nie zapewnia wyodrębnienia organizacyjnego, jeżeli nie podąża za tym autonomia decyzyjna, wyposażenie majątkowe i zarządzanie zespołem pracowniczym. Ważne jest przypisanie jednostce uprawnień skutkujących samodzielnym prowadzeniem działalności "widocznym z zewnątrz". Oznacza to, że wyodrębnienie musi wynikać z określonych decyzji statutowych (zarządczych, itp.), które formalnie nadają jednostce wewnętrznej uprawnienia uzasadniające jej wydzielenie organizacyjne”.

Jednocześnie, w doktrynie prawa podatkowego wskazuje się, że: „[...] nawet w przypadku, gdy fakt wyodrębnienia składników nie wynika z żadnych zapisów zawartych w dokumentach konstytuujących dany podmiot lub też regulujących jego funkcjonowanie, a takie wyodrębnienie w praktyce jest dostrzegalne i ono, chociaż nie ma oparcia w dokumentach podatnika, faktycznie istnieje - możemy mieć do czynienia ze zorganizowaną częścią przedsiębiorstwa” [K. Gil, A. Obońska, A. Wacławczyk, A. Walter (red.), Podatek dochodowy od osób prawnych. Komentarz. Wyd. 3, Warszawa 2019, Legalis].

Ponadto, w interpretacji indywidualnej przepisów prawa podatkowego, z dnia 21 grudnia 2020 r. (sygn. 0114-KDIP2-1.4010.372.2020.1.JF) Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej, uznał, że: „Wyodrębnienie organizacyjne oznacza, że zorganizowana część przedsiębiorstwa ma swoje miejsce w strukturze organizacyjnej podatnika jako dział, wydział, oddział itp. Przy czym, w doktrynie zwraca się uwagę, że organizacyjne wyodrębnienie powinno być dokonane na bazie statutu, regulaminu lub innego aktu o podobnym charakterze. Zatem, samo nazwanie jednostki wewnętrznej określonym mianem nie zapewnia wyodrębnienia organizacyjnego, jeżeli nie podąża za tym autonomia decyzyjna, wyposażenie majątkowe i zarządzanie zespołem pracowniczym. Ważne jest przypisanie jednostce uprawnień skutkujących samodzielnym prowadzeniem działalności "widocznym z zewnątrz". Oznacza to, że wyodrębnienie musi wynikać z określonych decyzji statutowych (zarządczych itp.), które formalnie nadają jednostce wewnętrznej uprawnienia uzasadniające jej wydzielenie organizacyjne.”

Z kolei w interpretacji indywidualnej przepisów prawa podatkowego z dnia 22 lutego 2019 r. (sygn. 0114-KDIP2-1.4010.485.2018.3.JC) Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej za prawidłowe uznał stanowisko wnioskodawcy, zgodnie z którym: „za wyodrębnieniem organizacyjnym może przemawiać także struktura zarządzania, czy podległość służbowa i funkcjonalna pracowników danej jednostki wewnętrznej”.

Zdaniem Wnioskodawców, dla spełnienia przesłanki wyodrębnienia z przedsiębiorstwa danej masy majątkowej w sposób organizacyjny niezbędne jest, aby dane składniki majątkowe pozostawały we wzajemnych relacjach, pozwalających uznawać je za zespół składników, który może samodzielnie realizować określone zadania gospodarcze. Jak zauważył Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z dnia 20 marca 2019 r. (sygn. 0114-KDIP2-1.4010.19.2019.6.MR): „Ocena wyodrębnienia organizacyjnego powinna być zatem dokonywana według podstawowego kryterium, jakim jest ustalenie, jaką rolę składniki majątkowe i związane z nimi prawa materialne odgrywały w funkcjonowaniu dotychczasowego przedsiębiorstwa, tj. na ile stanowiły wyodrębnioną organizacyjnie całość”.

W kontekście powyższego Wnioskodawcy pragną podkreślić, że Działalność holdingowo-inwestycyjna oraz Działalność operacyjna będą wyodrębnione w strukturze Spółki Dzielonej na podstawie uchwały zarządu A. Działalność holdingowo-inwestycyjna podlega organizacyjnie Dyrektorowi Operacyjnemu oraz Dyrektorowi ds. Korporacyjnych. Z kolei Działalność operacyjna realizowana jest przez dedykowany zespół pracowników funkcjonujący w strukturze Spółki Dzielonej, odpowiedzialny za prowadzenie bieżącej działalności operacyjnej, w szczególności w obszarze projektowym, produkcyjnym, realizacji inwestycji budowlanych oraz obsługi procesów wspierających tę działalność. W ramach tej części działalności można wyróżnić w szczególności komórki organizacyjne odpowiedzialne za produkcję, projektowanie, inżynierie, realizację i zarządzanie projektami budowlanymi, a także jednostki zapewniające wsparcie funkcjonalne, w tym w obszarach finansów i księgowości, kadr i płac, IT, zakupów oraz administracji.

Jednocześnie, poszczególne składniki majątkowe wchodzące w skład Działalności holdingowo-inwestycyjnej oraz Działalności operacyjnej stanowią zespół funkcjonalnie powiązanych ze sobą składników majątkowych, zarządzanych i wykorzystywanych przez personel, który po podziale będzie kontynuować prowadzenie działalności gospodarczej wynikającej ze specjalizacji przypisanej do tych części przedsiębiorstwa.

Działalność operacyjna pozostaje pod nadzorem właściwej kadry zarządzającej odpowiedzialnej za obszar operacyjny Spółki Dzielonej, przy czym poszczególne jednostki organizacyjne realizują przypisane im zadania w sposób funkcjonalnie wyodrębniony i dostosowany do specyfiki prowadzonej działalności budowlanej.

W konsekwencji, w ocenie Wnioskodawców zespół składników materialnych i niematerialnych związany z Działalnością holdingowo-inwestycyjną oraz Działalnością operacyjną stanowią organizacyjnie wyodrębnione w Spółce Dzielonej zespoły składników materialnych i niematerialnych.

c. Wyodrębnienie finansowe Działalności holdingowo-inwestycyjnej oraz Działalności operacyjnej w Spółce Dzielonej

Przesłanką wymaganą do uznania za zorganizowaną część przedsiębiorstwa danych składników majątku jest ich wyodrębnienie finansowe w istniejącym przedsiębiorstwie. Podobnie jak w przypadku wyodrębnienia organizacyjnego, ustawa o CIT (ani ustawa o PIT) nie wprowadza definicji legalnej wyodrębnienia finansowego składników majątkowych w ramach danego podmiotu.

Jak podkreśla się w doktrynie prawa podatkowego: „W zakresie wyodrębnienia finansowego warunkiem jest, aby do zorganizowanej części przedsiębiorstwa mogły zostać przypisane związane z nim koszty, przychody, należności i zobowiązania. (...) Co także kluczowe, należy zwrócić uwagę, że ustawa nie wymaga, aby zorganizowana część przedsiębiorstwa była >>samodzielna<< finansowo (...) ale by była >>wyodrębniona<< bez jednoczesnego wskazania, na czym to wyodrębnienie ma polegać i jak daleko ma sięgać.” [K. Gil, A. Obońska, A. Wacławczyk, A. Walter (red.), Podatek dochodowy od osób prawnych. Komentarz. Wyd. 3, Warszawa 2019]

W ocenie Wnioskodawców, wyodrębnienie finansowe przejawia się poprzez prowadzenie ewidencji księgowej Spółki Dzielonej w taki sposób, aby możliwym było przyporządkowanie kosztów, przychodów, zobowiązań oraz należności tej spółki do poszczególnych mas majątkowych. Wyodrębnienie finansowe nie oznacza jednak pełnej samodzielności finansowej. Wskazana teza znajduje odzwierciedlenie w praktyce interpretacyjnej organów podatkowych. W interpretacji indywidualnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 7 marca 2019 r. (sygn. IPPB5/4510-482/16-2/S/AK/MW) organ podatkowy uznał, że: „część majątku jest wyodrębniona finansowo, jeśli możliwe jest przyporządkowanie przychodów i kosztów oraz należności i zobowiązań do tej części majątku. Konieczność wyodrębnienia finansowego nie oznacza jednak automatycznie, że ZCP musi być samobilansującym się oddziałem. W orzecznictwie podkreśla się, że wyodrębnienie finansowe nie musi oznaczać pełnej samodzielności finansowej, lecz sytuację, w której poprzez odpowiednią ewidencję zdarzeń gospodarczych możliwe jest przyporządkowanie przychodów i kosztów oraz należności i zobowiązań do ZCP”.

Z kolei w interpretacji indywidualnej z dnia 1 marca 2019 r. (sygn. 0114-KDIP2-1.4010.508.2018.3.MR) Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej za prawidłowe uznał stanowisko wnioskodawcy, odstępując jednocześnie od wskazania uzasadnienia prawnego swojego rozstrzygnięcia, zgodnie z którym: „[...] wyodrębnienie finansowe nie musi oznaczać pełnej samodzielności finansowej, w szczególności wyodrębnienie finansowe nie oznacza konieczności prowadzenia odrębnej księgowości dla zorganizowanej części przedsiębiorstwa.” Powyższe stanowisko przedstawione zostało także w interpretacji indywidualnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 27 czerwca 2025 r. (sygn. 0115-KDIT1.4011.367.2025.3.MN), dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych.

Powyższe, znajduje również potwierdzenie w literaturze przedmiotu, w której podkreśla się, że: „Wyodrębnienie finansowe oznacza zaś sytuację, gdy sposób prowadzenia ewidencji rachunkowej przedsiębiorstwa pozwala na przyporządkowanie majątku, przychodów i kosztów oraz należności i zobowiązań do zorganizowanego zespołu składników (tj. do zorganizowanej części przedsiębiorstwa). Nie należy jednak utożsamiać odrębności finansowej z samodzielnością finansową.” [H. Litwińczuk Rozdział 1. Zawiązanie spółki. Utworzenie kapitału zakładowego i późniejsze jego podwyższenie s. 67 [w:] Opodatkowanie spółek, red. H. Litwińczuk, Warszawa 2022.]

Jak zostało wspomniane w opisie okoliczności faktycznych zdarzenia przyszłego, w związku z podziałem możliwe jest przypisanie przychodów i kosztów (oraz odpowiadających im należności i zobowiązań) funkcjonalnie związanych z działalnością prowadzoną w ramach Działalności holdingowo-inwestycyjnej (w tym również, kosztów związanych z wynagrodzeniami personelu przypisanego do tej Działalności), jak również tych związanych z Działalnością operacyjną. Księgowość prowadzona w Spółce Dzielonej pozwala na wyodrębnienie przychodów i kosztów bezpośrednio związanych z projektami wykonywanymi w poszczególnych działalnościach. W rezultacie, Spółka Dzielona będzie mieć możliwość wyodrębnienia przychodów i kosztów przypisanych do konkretnych prac realizowanych przez Spółkę Dzieloną oraz do danych jednostek wewnętrznych funkcjonujących w Spółce Dzielonej.

Dodatkowo, jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego, w związku z podziałem, będzie możliwość sporządzenia rachunku zysków i strat oraz zestawienia aktywów i pasywów dla zespołu składników materialnych i niematerialnych związanego z Działalnością holdingowo-inwestycyjną oraz Działalnością operacyjną.

W tym kontekście warto wskazać, że stosowanie przez Spółkę Dzieloną odpowiednych kluczy alokacji wobec pozostałych kosztów (tj. kosztów wspólnych, których nie da się bezpośrednio alokować do danej działalności) nie stanowi przeszkody dla odpowiedniego poziomu wyodrębnienia finansowego (zostało to potwierdzone np. w interpretacji indywidualnej z dnia 18 czerwca 2025 r., sygn. 0111-KDIB2-1.4010.206.2025.1.AS).

Mając na uwadze powyższe, w ocenie Wnioskodawców poszczególne działalności są wyodrębnione finansowo w Spółce Dzielonej.

d. Wyodrębnienie funkcjonalne Działalności holdingowo-inwestycyjnej oraz Działalności operacyjnej w Spółce Dzielonej

Mając na uwadze definicję legalną zorganizowanej części przedsiębiorstwa, zawartą w art. 4a pkt 4 ustawy o CIT (w art. 5a pkt 4 ustawy o PIT), zespół składników majątkowych dla uznania go za zorganizowaną część przedsiębiorstwa powinien być także wyodrębniony funkcjonalnie. Powyższe oznacza, że zespół składników wchodzących w skład zorganizowanej części przedsiębiorstwa musi służyć realizacji określonego zadania lub zadań gospodarczych, a także potencjalnie mógłby stanowić odrębne i niezależne przedsiębiorstwo, samodzielnie realizujące swoje zadania.

Powszechnie przyjmuje się, że ta potencjalna zdolność do samodzielnej realizacji zadań wyraża się możliwością realizacji określonych zadań gospodarczych przez daną masę majątkową, która mogłaby de facto stanowić oddzielne i niezależne przedsiębiorstwo realizujące dane zadania w sposób samodzielny, poczynając od momentu wyodrębnienia tego zespołu składników materialnych i niematerialnych.

W interpretacji indywidualnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 17 stycznia 2019 r. (sygn. 0111-KDIB1-2.4010.515.2018.1.BG) wskazano, że: „[...] wyodrębnienie funkcjonalne należy rozumieć jako przeznaczenie do realizacji określonych zadań gospodarczych. Zorganizowana część przedsiębiorstwa musi stanowić funkcjonalnie odrębną całość - obejmować elementy niezbędne do samodzielnego prowadzenia działań gospodarczych, którym służy w strukturze przedsiębiorstwa” Analogiczne stanowisko zostało przedstawione w interpretacji indywidualnej dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych z dnia 27 marca 2026 r. (sygn. 0112-KDIL2-2.4011.102.2026.3.KP).

W przedstawionym opisie zdarzenia przyszłego, Wnioskodawcy wskazali, że zespół składników materialnych i niematerialnych związany z Działalnością holdingowo-inwestycyjną stanowi zorganizowany i wyodrębniony funkcjonalnie zespół składników materialnych i niematerialnych. Należy przy tym podkreślić, że ten zespół składników dysponuje aktywami, pasywami oraz zasobami ludzkimi wystarczającymi do prowadzenia działalności gospodarczej w zakresie pełnienia nadzoru właścicielskiego nad spółkami zależnymi oraz świadczeniem na ich rzecz scentralizowanych usług korporacyjnych, a także nabywania i zbywania nieruchomości w celach inwestycyjnych. Spółka Przejmująca będzie kontynuowała prowadzenie tej działalności w tożsamym lub bardzo zbliżonym zakresie do obecnego.

W konsekwencji Spółka Przejmująca w oparciu o zespół składników materialnych i niematerialnych związany z Działalnością holdingowo-inwestycyjną będzie kontynuować działalność realizowaną obecnie przez Spółkę Dzieloną, tj. będzie prowadziła działalność związaną z zarządzaniem inwestycjami, sprawowaniem nadzoru właścicielskiego nad spółkami z Grupy, zarządzaniem aktywami kapitałowymi i nieruchomościowymi oraz udzielaniem finansowania podmiotom z Grupy.

Jednocześnie, zespół składników materialnych i niematerialnych związany z Działalnością operacyjną będzie realizować działalność w zakresie przypisanych mu funkcji, w szczególności realizować projekty budowlane w charakterze generalnego wykonawcy budownictwa ogólnego, przemysłowego i specjalistycznego. Działalność ta koncentruje się na działalności projektowej, produkcyjnej, bieżącej realizacji projektów budowlanych, koordynacji procesu budowlanego oraz zapewnieniu zasobów niezbędnych do wykonania projektów budowlanych, przy wykorzystaniu własnego zaplecza organizacyjnego jak i współpracy z wyspecjalizowanymi podwykonawcami. W ramach Działalności operacyjnej Spółka Dzielona świadczy również na rzecz podmiotów z Grupy usługi o charakterze wspólnym (shared services), w szczególności w zakresie wsparcia operacyjnego oraz technicznego, związanego z realizacją inwestycji budowlanych i bieżącym funkcjonowaniem spółek z Grupy. Spółka Dzielona będzie kontynuowała prowadzenie tej działalności w tożsamym zakresie do obecnego.

Mając na uwadze powyższe, w ocenie Wnioskodawców zespół składników materialnych i niematerialnych związany z Działalnością holdingowo-inwestycyjną oraz Działalnością operacyjną stanowią spójne masy majątkowe realizujące ściśle określone, odrębne funkcje. Mając na uwadze powyższe, zdaniem Wnioskodawców, w przedstawionym zdarzeniu przyszłym również warunek wyodrębnienia funkcjonalnego należy uznać za spełniony.

Podsumowując powyższe rozważania, w opinii Wnioskodawców, niewątpliwie zarówno Działalność holdingowo-inwestycyjna oraz Działalność operacyjna stanowią zorganizowane części przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt 4 ustawy o CIT (oraz analogicznie w rozumieniu art. 5a pkt 4 ustawy o PIT), bowiem spełniają wszystkie warunki wynikające z przepisów prawa podatkowego oraz z praktyki interpretacyjnej oraz orzeczniczej.

D. Zasady dotyczące opodatkowania Podziału z perspektywy Wspólników Spółki Dzielonej na gruncie ustawy o PIT - Uzasadnienie Wnioskodawców w zakresie pytania 3

Zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o PIT, źródłami przychodów są m.in. kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych (...). W świetle brzmienia przepisu art. 24 ust. 5 pkt 7 ustawy o PIT, dochodem (przychodem) z udziału w zyskach osób prawnych jest dochód (przychód) faktycznie uzyskany z tego udziału, w tym także w przypadku podziału spółek, jeżeli majątek przejmowany na skutek podziału, a przy podziale przez wydzielenie także majątek pozostający w spółce, nie stanowi zorganizowanej części przedsiębiorstwa - ustalona na dzień poprzedzający dzień podziału nadwyżka wartości emisyjnej udziałów (akcji) przydzielonych w spółce przejmującej lub nowo zawiązanej nad kosztami nabycia lub objęcia udziałów (akcji) w spółce dzielonej, obliczonymi zgodnie z art. 22 ust. 1f albo art. 23 ust. 1 pkt 38; jeżeli podział spółki następuje przez wydzielenie, kosztem uzyskania przychodów jest wartość lub kwota wydatków poniesionych przez wspólnika na objęcie lub nabycie udziałów (akcji) w spółce dzielonej, ustalona w takiej proporcji, w jakiej pozostaje u tego wspólnika wartość wydzielanej części majątku spółki dzielonej do wartości majątku spółki dzielonej bezpośrednio przed podziałem (pogrubienia Wnioskodawców).

Z kolei zgodnie z art. 24 ust. 5 pkt 7a ustawy o PIT, dochodem (przychodem) z udziału w zyskach osób prawnych jest dochód (przychód) faktycznie uzyskany z tego udziału, w tym także w przypadku połączenia spółek lub spółek niebędących osobami prawnymi albo podziału spółek w innych przypadkach niż określone w pkt 7 (tj. w sytuacji gdy majątek przejmowany na skutek podziału oraz wskutek podziału przez wydzielenie także majątek pozostający w spółce stanowią zorganizowaną część przedsiębiorstwa - przyp. Wnioskodawców) - ustalona na dzień poprzedzający dzień połączenia lub podziału nadwyżka wartości emisyjnej udziałów (akcji) spółki przejmującej lub nowo zawiązanej, przydzielonych wspólnikowi spółki przejmowanej lub dzielonej, nad wydatkami na nabycie lub objęcie odpowiednio udziałów (akcji) w spółce przejmowanej lub dzielonej obliczonymi zgodnie z art. 22 ust. 1f albo art. 23 ust. 1 pkt 38 albo udziałów w spółce niebędącej osobą prawną; jeżeli podział spółki następuje przez wydzielenie majątku spółki stanowiącego zorganizowaną część przedsiębiorstwa, kosztem uzyskania przychodów są wydatki poniesione przez wspólnika na objęcie lub nabycie udziałów (akcji) w spółce dzielonej, ustalone w takiej proporcji, w jakiej pozostaje u tego wspólnika wartość wydzielonej z majątku spółki zorganizowanej części przedsiębiorstwa do wartości majątku spółki dzielonej bezpośrednio przed podziałem (pogrubienia Wnioskodawców).

Zdaniem Wnioskodawców - Wspólników Spółki Dzielonej, skoro majątek pozostający w Spółce Dzielonej oraz majątek wydzielany do Spółki Przejmującej będą stanowić zorganizowaną część przedsiębiorstwa (o czym świadczy argumentacja wskazana w uzasadnieniu przedstawionym we wcześniejszej części wniosku), to tym samym nie będzie spełniona przesłanka powstania po ich stronie przychodu na podstawie art. 24 ust. 5 pkt 7 ustawy o PIT. Zastosowanie powinien znaleźć przepis art. 24 ust. 5 pkt 7a ustawy o PIT określającą rodzaj dochodu (przychodu) wspólników spółki dzielonej w przypadku podziału spółki, kiedy zarówno majątek wydzielany ze spółki dzielonej jak i majątek pozostający w spółce dzielonej stanowią zorganizowaną część przedsiębiorstwa.

Jednocześnie, zgodnie z art. 24 ust. 8 ustawy o PIT, w przypadku połączenia lub podziału spółek, o którym mowa w art. 24 ust. 5 pkt 7a, z zastrzeżeniem ustępu 8da i 8db, dochód (przychód) wspólnika spółki przejmowanej lub dzielonej nie podlega opodatkowaniu w momencie połączenia lub podziału spółek; przy ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) spółki przejmującej lub nowo zawiązanej wspólnik ustala koszt uzyskania przychodów na podstawie:

1)    art. 22 ust. 1f - jeżeli udziały (akcje) w spółce przejmowanej lub dzielonej zostały objęte w zamian za wkład niepieniężny;

2)    art. 23 ust. 1 pkt 38 - jeżeli udziały (akcje) w spółce przejmowanej lub dzielonej zostały nabyte albo objęte za wkład pieniężny;

3)    wysokości wydatków na nabycie lub objęcie udziałów (akcji) spółki dzielonej, ustalonych zgodnie z pkt 1 lub 2, w takiej proporcji, w jakiej pozostaje u tego wspólnika wartość wydzielanej części majątku spółki dzielonej do wartości majątku spółki dzielonej bezpośrednio przed podziałem; pozostała część kwoty tych wydatków stanowi koszt uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) spółek podzielonych przez wydzielenie (pogrubienia Wnioskodawców).

Warunki zastosowania przepisu art. 24 ust. 8 ustawy o PIT określają art. 24 ust. 8a oraz ust. 8b ustawy o PIT. Zgodnie z art. 24 ust. 8a ustawy o PIT, przepis ust. 8 ma zastosowanie wyłącznie, w przypadku gdy:

1)    spółka przejmująca majątek i spółka, której majątek jest przejmowany, są podatnikami, o których mowa w art. 3 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych;

2)    spółka przejmująca majątek jest podatnikiem, o którym mowa w art. 3 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, a spółka, której majątek jest przejmowany, podlega opodatkowaniu w innym niż Rzeczpospolita Polska państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania;

3)    spółka przejmująca majątek jest podatnikiem, o którym mowa w art. 3 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, podlegającym opodatkowaniu w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, a spółka, której majątek jest przejmowany, jest podatnikiem, o którym mowa w art. 3 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

Z kolei artykuł 24 ust. 8db ustawy o PIT stanowi, że przepisu ust. 8 nie stosuje się, jeżeli:

1)    udziały (akcje) wspólnika w spółce przejmowanej lub dzielonej zostały nabyte lub objęte w wyniku wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału podmiotów lub

2)    przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych wartość udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną jest wyższa niż wartość udziałów (akcji) w spółce przejmowanej lub dzielonej, jaka byłaby przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do łączenia lub podziału.

Dodatkowo należy wskazać, że zgodnie z art. 24 ust. 19 i 20 ustawy o PIT, przepisów ust. 8 i 8a oraz art. 21 ust. 1 pkt 109 nie stosuje się w przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania. Jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie wkładu niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, dla celów ust. 19 domniemywa się, że głównym lub jednym z głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania (pogrubienie Wnioskodawców).

Jak wynika z przedstawionego wyżej opisu zdarzenia przyszłego, wartość emisyjna udziałów Spółki Przejmującej przydzielonych Wspólnikom Spółki Dzielonej (ustalona na dzień poprzedzający dzień podziału przez wydzielenie) będzie wyższa niż wartość kosztów uzyskania przychodów jakie zostałyby rozpoznane w przypadku odpłatnego zbycia udziałów w Spółce Dzielonej, gdyby nie doszło do podziału tej spółki. W tym zakresie nadwyżka będzie więc przychodem Wspólników Spółki Dzielonej, o którym mowa w art. 24 ust. 5 pkt 7a ustawy o PIT.

Ponadto:

1)    Spółka Dzielona i Spółka Przejmująca są polskimi rezydentami podatkowymi dla potrzeb podatku dochodowego od osób prawnych,

2)    akcje Wspólników Spółki Dzielonej nie zostały przez nich nabyte lub objęte w wyniku wymiany udziałów ani nie zostały przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału podmiotów,

3)    przyjęta przez Wspólników Spółki Dzielonej dla celów podatkowych wartość udziałów przydzielonych przez Spółkę Przejmującą będzie nie wyższa niż wartość akcji w Spółce Dzielonej, jaka byłaby przyjęta przez Wspólników dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do podziału.

Z powyższego wynika, że nie zostaną spełnione negatywne przesłanki dla zastosowania art. 24 ust. 8 ustawy o PIT, o których mowa w art. 24 ust. 8db ustawy o PIT. Wobec powyższego, zastosowanie znajdzie art. 24 ust. 8 ustawy o PIT. Tym samym, ewentualny przychód Wspólników Spółki Dzielonej, o którym mowa w art. 24 ust. 5 pkt 7a ustawy o PIT nie będzie podlegał opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na moment Podziału.

Omawiane przesunięcie momentu opodatkowania przychodów uzyskanych w wyniku podziału przez wydzielenie (przy spełnieniu warunków z art. 24 ust. 8da i ust. 8db ustawy o PIT) podlega pewnemu ograniczeniu. Ustawodawca wyłączył taki - korzystny dla podatników - skutek tej czynności w sytuacjach, gdy podział przez wydzielenie byłby wykorzystywany jako narzędzie, które służy unikaniu lub uchylaniu się od opodatkowania, zgodnie z treścią cytowanego powyżej art. 24 ust. 19 i 20 ustawy o PIT.

Jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego, Podział zostanie przeprowadzony z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych. Głównym bądź jednym z głównych celów działań wskazanych we wniosku związanych z podziałem przez wydzielenie nie było uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Zatem planowany Podział nie będzie skutkował powstaniem po stronie Wspólników Spółki Dzielonej obowiązku podatkowego na moment Podziału. Moment jego opodatkowania jest przesunięty do momentu ewentualnego odpłatnego zbycia udziałów Spółki Przejmującej.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku w zakresie ustalenia:

• czy zarówno Działalność holdingowo-inwestycyjna wydzielana do Spółki Przejmującej, jak i Działalność Operacyjna pozostająca w Spółce Dzielonej będą stanowiły zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 5a pkt 4 ustawy o PIT (pytanie oznaczone we wniosku nr 1 w części dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych) - jest prawidłowe,
• czy podział Spółki Dzielonej i przydzielenie Wspólnikom Spółki Dzielonej udziałów Spółki Przejmującej nie będzie skutkował powstaniem po stronie Wspólników Spółki Dzielonej przychodu (dochodu) podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na moment Podziału (pytanie oznaczone we wniosku nr 3) - jest prawidłowe.

W zakresie pytania nr 1 w części dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych odstępuję od uzasadnienia prawnego oceny Państwa stanowiska.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej w zakresie dot. pytania nr 3

Zasady organizacji i funkcjonowania spółek prawa handlowego oraz problematyka podziału spółek została uregulowana w przepisach ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (t. j. Dz.U. z 2024 r. poz. 18 ze zm.).

Stosownie do postanowień art. 528 § 1 Kodeksu spółek handlowych:

Natomiast zgodnie z art. 529 § 1 pkt 4 Kodeksu spółek handlowych:

Jest to podział, który nie skutkuje rozwiązaniem spółki dzielonej (art. 530 § 1 i § 2 Kodeksu spółek handlowych).

Celem podziału przez wydzielenie jest to, że spółka dzielona nie przestaje istnieć, a następuje jedynie przeniesienie części jej majątku na inny podmiot.

Natomiast zasady opodatkowania podatkiem dochodowym od osób fizycznych wspólników spółki przejmującej przy podziale lub podziale przez wydzielenie regulują przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zgodnie z przepisem art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 592 ze zm.):

W myśl art. 11 ust. 1 ww. ustawy:

Zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Pełen katalog przychodów należących do kapitałów pieniężnych wymieniony został w art. 17 ww. ustawy.

Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Państwa wątpliwości w zakresie pytania nr 3 dotyczą ustalenia, czy podział Spółki Dzielonej i przydzielenie Wspólnikom Spółki Dzielonej udziałów Spółki Przejmującej nie będzie skutkował powstaniem po stronie Wspólników Spółki Dzielonej przychodu (dochodu) podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na moment Podziału.

W myśl art. 24 ust. 5 pkt 6 i 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

W przypadku podziału przez wydzielenie podatnik (wspólnik spółki dzielonej) może uzyskać przychód (dochód), o którym mowa w ww. przepisach, jeśli:

• otrzyma dopłaty w gotówce lub/i;
• majątek przejmowany na skutek podziału lub majątek pozostający w spółce dzielonej nie stanowi zorganizowanej części przedsiębiorstwa.

Stosownie natomiast do art. 24 ust. 5 pkt 7a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

W odniesieniu do kategorii dochodów wskazanych w art. 24 ust. 5 pkt 7a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych ustawodawca przewidział przesunięcie momentu ich opodatkowania - o ile są spełnione szczególne warunki określone w ustawie.

I tak, zgodnie z art. 24 ust. 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Warunki zastosowania powołanego przepisu określają:

• art. 24 ust. 8da ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

• art. 24 ust. 8db ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

W myśl art. 24 ust. 19 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Zgodnie z art. 24 ust. 20 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Jednocześnie wskazuję, że rolą postępowania w sprawie wydania indywidualnej interpretacji przepisów podatkowych nie jest ustalanie, czy przedstawiony we wniosku stan faktyczny (zdarzenie przyszłe) jest zgodny ze stanem rzeczywistym. Weryfikacja ewentualnych przesłanek i celów przeprowadzenia restrukturyzacji, a więc zbadanie, czy istotnie został spełniony warunek, o którym mowa w art. 24 ust. 20 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, jest możliwa dopiero w ramach ewentualnego postępowania kontrolnego lub podatkowego, które przeprowadzić może właściwy organ podatkowy.

Jak wskazano we wniosku, podział zostanie przeprowadzony z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych. Wobec tego, głównym lub jednym z głównych założeń podziału nie będzie uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Ponadto, z opisu sprawy wynika, że nie będą spełnione negatywne przesłanki dla zastosowania art. 24 ust. 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, o których mowa w art. 24 ust. 8db ustawy, gdyż akcje Spółki Dzielonej nie były ani nie zostaną nabyte w ramach innego połączenia, podziału bądź wymiany albo przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału podmiotów a przyjęta przez Wspólników Spółki Dzielonej dla celów podatkowych wartość udziałów Spółki Przejmującej nie będzie wyższa niż wartość akcji w Spółce Dzielonej, jaka byłaby przyjęta przez Wspólników Spółki Dzielonej dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do podziału.

W uzupełnieniu wniosku wskazali Państwo, że wartość emisyjna udziałów Spółki Przejmującej przydzielonych Wspólnikom Spółki Dzielonej (ustalona na dzień poprzedzający dzień podziału przez wydzielenie) będzie wyższa niż wartość kosztów uzyskania przychodów jakie zostałyby rozpoznane w przypadku odpłatnego zbycia akcji w Spółce Dzielonej, gdyby nie doszło do podziału tej spółki - w proporcji, w jakiej pozostaje wartość Działalności holdingowo-inwestycyjnej wydzielanej do Spółki Przejmującej do wartości majątku Spółki Dzielonej przed Podziałem.

Ponadto wskazali Państwo, że:

• wartość emisyjna udziałów Spółki Przejmującej przydzielonych Wspólnikom Spółki Dzielonej będzie wyższa od wydatków na objęcie (nabycie) udziałów w Spółce Dzielonej ustalonych zgodnie z art. 22 ust. 1f albo art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w proporcji wskazanej w przepisach,
• wartość kosztów objęcia udziałów Spółki Przejmującej przydzielonych Wspólnikom Spółki Dzielonej, które będą podlegały uwzględnieniu przy ewentualnym przyszłym odpłatnym zbyciu tych udziałów, nie będzie wyższa od wartości kosztów historycznych przypadających na część udziałów w Spółce Dzielonej odpowiadającą wydzielanemu majątkowi. W wyniku podziału nie dojdzie do zwiększenia łącznej wartości kosztów podatkowych przysługujących Wspólnikom Spółki Dzielonej.

Biorąc powyższe pod uwagę wskazać należy, że ta ww. nadwyżka będzie u Wspólników Spółki Dzielonej przychodem, o którym mowa w art. 24 ust. 5 pkt 7a ustawy.

Jednakże w sytuacji Wspólników Spółki Dzielonej:

1)  zarówno Spółka Dzielona, jak i Spółka Przejmująca będą podatnikami, o których mowa w art. 3 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych - spełniony warunek z art. 24 ust. 8da pkt 1 ustawy o PIT,

2)  udziały Wspólników Spółki Dzielonej w Spółce Dzielonej nie zostały przez nich nabyte ani objęte w wyniku wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału podmiotów - nie zachodzi przesłanka wyłączająca z art. 24 ust. 8db pkt 1 ustawy o PIT,

3)  przyjęta przez Wspólników Spółki Dzielonej dla celów podatkowych wartość udziałów (akcji) przydzielonych im przez Spółkę Przejmującą nie będzie wyższa niż wartość udziałów (akcji) w Spółce Dzielonej, jaka byłaby przyjęta przez Wspólników Spółki Dzielonej dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do podziału - nie zachodzi przesłanka wyłączająca z art. 24 ust. 8db pkt 2 ustawy o PIT.

Wobec powyższego w przypadku Wspólników Spółki Dzielonej będzie miał zastosowanie art. 24 ust. 8 ustawy - tj. przychód Wspólników Spółki Dzielonej, o którym mowa w art. 24 ust. 5 pkt 7a ustawy, nie będzie podlegał opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na moment podziału.

Omawiane przesunięcie momentu opodatkowania przychodów uzyskanych w wyniku podziału przez wydzielenie (przy spełnieniu warunków z art. 24 ust. 8da i ust. 8db ustawy) podlega pewnemu ograniczeniu. Ustawodawca wyłączył taki - korzystny dla podatników - skutek tej czynności w sytuacjach, gdy podział przez wydzielenie byłby wykorzystywany jako narzędzie, które służy unikaniu lub uchylaniu się od opodatkowania.

Jak wskazano Państwo we wniosku, podział zostanie przeprowadzony z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a głównym lub jednym z głównych założeń podziału nie będzie uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Planowany podział przez wydzielenie nie będzie więc skutkował powstaniem po stronie Wspólników Spółki Dzielonej obowiązku podatkowego na moment podziału spółki - z zastrzeżeniem art. 24 ust. 19 ustawy.

Wskazać należy, że opisany podział Spółki Dzielonej nie spowoduje powstania po stronie Wspólników Spółki Dzielonej przychodu (dochodu) do opodatkowania na moment podziału na podstawie art. 24 ust. 8 ustawy o PIT. Konsekwencje podatkowe po stronie Wspólników Spółki Dzielonej będą w momencie dokonania przez nich odpłatnego zbycia udziałów Spółki Przejmującej, nabytych w wyniku podziału.

Wobec powyższego, podział majątku Spółki Dzielonej, poprzez wydzielenie Działalność holdingowo-inwestycyjną do Spółki Przejmującej, w wyniku którego Wspólnicy Spółki Dzielonej otrzymają wyemitowane w ramach podziału udziały w Spółce Przejmującej, będzie neutralny podatkowo dla Wspólników Spółki Dzielonej, tj. nie będzie skutkować powstaniem przychodu na gruncie podatku dochodowego od osób fizycznych po stronie Wspólników Spółki Dzielonej na moment podziału.

Zatem, Państwa stanowisko do pytania nr 3 należy uznać za prawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie ze zdarzeniem przyszłym podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z tym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu opisu sprawy przedstawionego we wniosku, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.

Zaznaczyć należy, że tę interpretację wydano w oparciu o opis sprawy przedstawiony we wniosku. Rolą postępowania w sprawie wydania indywidualnej interpretacji przepisów podatkowych nie jest ustalanie stanu faktycznego, stanowi to bowiem domenę ewentualnego postępowania podatkowego. To na podatniku ciąży obowiązek udowodnienia w toku tego postępowania okoliczności faktycznych, z których wywodzi on dla siebie korzystne skutki prawne. Organ nie prowadzi postępowania dowodowego, ograniczając się do analizy okoliczności podanych we wniosku. W stosunku do tych okoliczności wyraża swoje stanowisko, które zawsze musi być jednak ustosunkowaniem się do poglądu (stanowiska) prezentowanego w danej sprawie przez wnioskodawcę. Jeżeli w toku ewentualnego postępowania organ uzna, że zdarzenie opisane we wniosku różni się od zdarzenia występującego w rzeczywistości, wówczas wydana interpretacja nie będzie Państwa chroniła.

W odniesieniu do powołanych we wniosku interpretacji indywidualnych wskazać należy, że rozstrzygnięcia w nich zawarte nie są wiążące dla organu. Interpretacje organów podatkowych dotyczą tylko konkretnych, indywidualnych spraw podatników, osadzonych w określonym stanie faktycznym lub zdarzeniu przyszłym i tylko w tych sprawach rozstrzygnięcia w każdej z nich zawarte są wiążące. Każdą sprawę Organ jest zobowiązany rozpatrywać indywidualnie.

Odnosząc się natomiast do przywołanych przez Państwa wyroków należy zaznaczyć, że orzeczenia sądowe są wiążące jedynie w sprawach, w których zapadły. Natomiast organ, mimo że w ocenie indywidualnych spraw podatników posiłkuje się wydanymi rozstrzygnięciami sądów i innych organów, to nie ma możliwości zastosowania ich wprost, ponieważ nie stanowią materialnego prawa podatkowego.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

• Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 622 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.
• Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

• Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

A. S.A. (Zainteresowany będący stroną postępowania - art. 14r § 2 Ordynacji podatkowej) ma prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (…). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 163 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

• w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
• w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.

Podstawą prawną dla odstąpienia od uzasadnienia interpretacji w zakresie pytania nr 1 w części dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych jest art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej.