Interpretacja indywidualna po wyroku sądu
– stanowisko prawidłowe

Szanowna Pani,

1)  ponownie rozpatruję sprawę Pani wniosku z 25 lutego 2022 r. (data wpływu 2 marca 2022 r.) o wydanie interpretacji indywidualnej – uwzględniam przy tym wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku z 20 grudnia 2022 r. sygn. akt I SA/Gd 954/22 (data wpływu 12 marca 2026 r.) oraz Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie z 12 grudnia 2025 r. sygn. akt II FSK 395/23  (data wpływu 18 lutego 2026 r.); i

2)  stwierdzam, że Pani stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w zakresie  ustalenia kosztów uzyskania przychodów  w związku ze zbyciem udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

2 marca 2022 r. wpłynął Pani wniosek z 25 lutego 2022 r. o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczy podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie ustalenia kosztów uzyskania przychodów  w związku ze zbyciem udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością.

Treść wniosku jest następująca:

Opis stanu faktycznego 

Wnioskodawczyni jest osobą fizyczną, polską rezydentką podatkową.

W sierpniu 2010 r. doszło do utworzenia spółki komandytowej („Spółka Przekształcana”), której jednym ze wspólników (komandytariuszem) była Wnioskodawczyni. W ramach procesu zawiązania Spółki Przekształcanej, Wnioskodawczyni wniosła do Spółki Przekształcanej wkład pieniężny.

W lutym 2011 r. nastąpiło podwyższenie wkładu Wnioskodawczyni, w drodze wniesienia przez Wnioskodawczynię oraz Jej małżonka aportu w postaci wchodzącego w skład ich majątku wspólnego przedsiębiorstwa, stanowiącego zespół składników materialnych i niematerialnych przeznaczonych do prowadzenia działalności gospodarczej. Komplementariuszem Spółki Przekształcanej została spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, w której Wnioskodawczyni jest wspólnikiem.

W lutym 2021 r. Spółka została przekształcona w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością („Spółka”). W ramach ww. przekształcenia Spółki Przekształcanej w Spółkę Wnioskodawczyni objęła 25 600 z 80 000 udziałów Spółki.

W miesiącu maju 2021 r. Spółka połączyła się z dwiema innymi powiązanymi z Nią spółkami z ograniczoną odpowiedzialnością, poprzez przez przeniesienie całego majątku ww. spółek (jako spółek przejmowanych) na Spółkę (jako Spółkę Przejmującą) za udziały, które Spółka przyznała wspólnikom tychże spółek przejmowanych (łączenie się przez przejęcie). W ramach wspomnianego procesu połączenia spółek, liczba udziałów przysługujących Wnioskodawczyni w kapitale zakładowym Spółki nie uległa zmianie.

Następnie, w czerwcu 2021 r., w ramach podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, Wnioskodawczyni objęła 19 nowo utworzonych udziałów Spółki, które pokryła wkładem pieniężnym.

W miesiącu lipcu 2021 r. Wnioskodawczyni dokonała zbycia, na podstawie umowy sprzedaży udziałów, 8 966 przysługujących Jej udziałów w kapitale zakładowym Spółki.

Pytanie

W jaki sposób Wnioskodawczyni powinna ustalić koszty uzyskania przychodu dla zbycia udziałów Spółki?

Pani stanowisko w sprawie

Zbycie udziałów przez osobę fizyczną, które nie zostało dokonane w ramach pozarolniczej działalności gospodarczej, jest kwalifikowane do źródła przychodu, o których mowa w art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. z 2021 r. poz. 1128 z późn. zm. dalej „updof”), jako przychody z kapitałów pieniężnych.

Zgodnie z art. 30b ust. 2 pkt 4 updof, dochodem z tytułu odpłatnego zbycia udziałów (akcji) jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) albo udziałów w spółdzielni a kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23 ust. 1 pkt 38 i 38c updof.

Zgodnie z art. 22 ust. 1f updof, w przypadku odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółce objętych w zamian za wkład niepieniężny, na dzień zbycia tych udziałów (akcji), koszt uzyskania przychodów ustala się w wysokości:

1)    określonej zgodnie z art. 14 ust. 2 pkt 7ca albo art. 17 ust. 1 pkt 9 updof –  jeżeli zbywane udziały (akcje) zostały objęte w zamian za wkład niepieniężny w innej postaci niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, w tym również w zamian za wkład niepieniężny w postaci komercjalizowanej własności intelektualnej;

      1a) określonej zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 9 updof – jeżeli zbywane udziały (akcje) zostały objęte w zamian za wkład niepieniężny w postaci przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, w przypadku gdy do przychodów takich nie ma zastosowania przepis art. 21 ust. 1 pkt 109 updof;

2)    przyjętej dla celów podatkowych wartości składników przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, wynikającej z ksiąg podatkowych, określonej na dzień objęcia tych udziałów (akcji), nie wyższej jednak niż wartość tych udziałów (akcji) z dnia ich objęcia, określona zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 9 updof – jeżeli zbywane udziały (akcje) zostały objęte w zamian za wkład niepieniężny w postaci przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, w przypadku gdy do przychodów takich ma zastosowanie przepis art. 21 ust. 1 pkt 109 updof.

Zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 updof, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia albo umorzenia tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 3e.

Zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38c, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków poniesionych przez wspólnika na nabycie lub objęcie udziałów (akcji) przekazywanych spółce nabywającej w drodze wymiany udziałów; wydatki te stanowią koszt uzyskania przychodów w przypadku odpłatnego zbycia lub umorzenia otrzymanych za nie udziałów (akcji) spółki nabywającej, ustalony zgodnie z pkt 38 i art. 22 ust. 1f updof.

W myśl art. 30a ust. 3 updof, jeżeli nie jest możliwa identyfikacja umarzanych albo wykupywanych lub w inny sposób unicestwianych tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, przyjmuje się, że kolejno są to tytuły uczestnictwa począwszy od nabytych przez podatnika najwcześniej (FIFO). Zasadę, o której mowa w zdaniu pierwszym, stosuje się odrębnie dla każdego rachunku inwestycyjnego.

Natomiast, zgodnie z art. 30b ust.7 updof, do dochodów, o których mowa w ust. 1, przepis art. 30a ust. 3 updof stosuje się odpowiednio.

W oparciu o powołane przepisy, dla celów rozliczenia podatkowego, Wnioskodawczyni przysługuje prawo do pomniejszenia przychodów uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów o koszty uzyskania przychodów poniesione na ich nabycie.

Przed dokonaniem zbycia 8 966 udziałów w kapitale zakładowym Spółki, Wnioskodawczyni przysługiwał tytuł prawny do 25 619 udziałów Spółki, z czego 25 600 udziałów Wnioskodawczyni objęła w związku z przekształceniem Spółki Przekształconej w Spółkę, zaś 19 udziałów objęła w ramach podwyższenia kapitału zakładowego Spółki dokonanego już po połączeniu Spółki z powiązanymi z nią spółkami z ograniczoną odpowiedzialnością poprzez ich przejęcie.

W związku z powyższym, dla przychodu ze sprzedaży pierwszych w kolejności nabycia 25 600 udziałów koszt uzyskania przychodów stanowi przypadająca na zbywane udziały wartość bilansowa Spółki Przekształcanej z dnia przekształcenia. Dla przychodu ze sprzedaży nabytych (objętych) w ostatniej kolejności 19 udziałów koszty uzyskania przychodów stanowią wydatki poniesione na objęcie tych udziałów, wyrażone we wniesionym wkładzie pieniężnym.

Wnioskodawczyni opiera swoje stanowisko w przedmiocie sposobu określenia kosztów uzyskania przychodów dla zbycia udziałów objętych w wyniku przekształcenia na utrwalonej linii orzeczniczej sądów administracyjnych.

W orzecznictwie wyrażane jest stanowisko, że updof w odniesieniu do kosztów uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia udziałów w spółce przekształconej nie nakazuje odnieść ich do pierwotnie poniesionych wydatków. Dla określenia zbywcy, będącemu osobą fizyczną, metody ustalenia kosztów uzyskania przychodu w razie sprzedaży udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością powstałej z przekształcenia spółki osobowej zastosowanie znajduje przepis art. 23 ust. 1 pkt 38 updof.

Zmiana formy prawnej Spółki Przekształcanej nastąpiła z chwilą wpisu Spółki (jako spółki przekształconej) do rejestru i z tym momentem Spółka Przekształcana przestała istnieć, co wynika z art. 552 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2020 r. poz. 1526 z póżn. zm., dalej: „k.s.h”).

Skoro zatem zgodnie z art. 553 § 3 k.s.h., wspólnicy spółki przekształcanej uczestniczący w przekształceniu stają się z dniem przekształcenia wspólnikami spółki przekształconej, to w konsekwencji objęcie udziałów w spółce przekształconej w ramach procesu przekształcenia spółki nie jest objęciem w zamian za pierwotny wkład wniesiony historycznie do spółki przekształcanej. Objęcie przez Wnioskodawczynię udziałów w Spółce było wyłącznie konsekwencją posiadania przez Nią statusu wspólnika w Spółce Przekształcanej. Ustawodawca nie zdefiniował pojęcia „wydatki na objęcie lub nabycie papierów wartościowych”. Nie wymienił również, chociażby przykładowo, wydatków, które mogą być zaliczone do tej kategorii kosztów.

W orzecznictwie przyjmuje się, że przez wydatki na nabycie udziałów, o jakich mowa w art. 23 ust. 1 pkt 38 updof, należy rozumieć dokonane przez podatnika wydatki bezpośrednio związane z nabyciem udziałów, w szczególności zaś cenę nabycia, opłaty notarialne, prowizje biura maklerskiego, itp. (m. in. wyroki NSA: z dnia 5 sierpnia 2021 r., sygn.  akt II FSK 593/21, z dnia 12 maja 2021 r., sygn. akt II FSK 1004/19, z dnia 12 sierpnia 2020 r., sygn. akt II FSK 1677/18, z dnia 1 lutego 2017 r., sygn. akt II FSK 4104/14, z dnia 8 września 2016 r., sygn. akt II FSK 2259/14, z dnia 13 lutego 2020 r., sygn. akt II FSK 720/2018, z dnia 26 czerwca 2014 r., sygn. akt II FSK 3224/13, z dnia 8 września 2016 r., sygn. akt II FSK 2260/14, z dnia 1 lutego 2017 r., sygn. akt II FSK 4103/14, z dnia 11 marca 2016 r., sygn. akt II FSK 3118/13, z dnia 17 lipca 2018 r., sygn. akt sygn. akt II FSK 726/18, wyrok WSA w  Lublinie z dnia 22 września 2021 r., sygn. akt I SA/Lu 339/21).

Koniecznym jest również zwrócenie uwagi, że treść art. 23 ust. 1 pkt 38 updof, czasowo wyłącza z kosztów uzyskania przychodów określone wydatki, przy czym uznaje je za koszty uzyskania przychodów w okresie późniejszym, tj. w dacie odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia albo umorzenia tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 3e.

Za wydatek „na nabycie lub objęcie udziałów (akcji)” należy zatem uznać wydatek towarzyszący czynności, której dokonanie w sposób bezpośredni prowadzi do nabycia przez dany podmiot (osobę fizyczną) własności udziałów (akcji). Przy tym o wydatku „na nabycie” udziałów (akcji) można mówić w sytuacji nabycia pochodnego (nabycia prawa własności udziałów lub akcji od innej osoby), a z kolei wydatek „na objęcie” udziałów (akcji) to wydatek ponoszony w wyniku pierwotnego nabywania własności udziałów (akcji).

W sytuacji, w której udziały (akcje) są obejmowane w wyniku przeprowadzenia procedury zmiany formy prawnej spółki osobowej w spółkę kapitałową pojęcie „wydatków na objęcie lub nabycie udziałów (akcji)” należy zinterpretować uwzględniając specyfikę procesu zmiany formy prawnej spółek. W przypadku przekształcenia spółki osobowej w kapitałową podmiot będący wspólnikiem spółki osobowej staje się właścicielem udziałów w spółce kapitałowej w momencie zakończenia procesu zmiany formy prawnej spółki osobowej. Przed tym dniem ani ten, ani żaden inny podmiot nie może być właścicielem udziałów spółki kapitałowej, gdyż przed dniem przekształcenia spółka kapitałowa nie istniała w obrocie prawnym. Przed dniem przekształcenia Wnioskodawczyni przysługiwał jedynie ogół praw i obowiązków wspólnika spółki osobowej.

Zatem, w ramach przekształcenia spółki osobowej w spółkę kapitałową, Wnioskodawczyni przestała być wspólniczką spółki osobowej (Spółki Przekształcanej) stając się zarazem wspólniczką uprawnioną z udziałów w spółce kapitałowej (Spółki) w wyniku pierwotnego ich nabycia (objęcia). Postanowienia ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych czasowo wyłącza z kosztów uzyskania przychodów wydatki na objęcie lub nabycie udziałów (akcji), przy czym uznaje je za koszty uzyskania przychodów w dacie odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji). Ustawodawca nie łączy zatem przedmiotowych wydatków z okresem historycznym, tylko odnosi do okresu, w którym zbywane udziały zostały objęte lub nabyte, a więc do momentu przekształcenia, a nie na dzień poniesienia wydatków na wkłady w spółce osobowej (wyrok NSA z 17 września 2015 r., sygn. II FSK 1682/13). Tytułem przykładu, jak wskazał WSA w Lublinie, w wyroku z dnia 22 września 2021 r., sygn. I SA/Lu 338/21: „W przypadku uzyskania przychodu z tytułu odpłatnego zbycia udziałów spółki z o.o. powstałej w drodze przekształcenia spółki jawnej, które to udziały objęte zostały w zamian za wartość bilansową spółki jawnej na dzień przekształcenia, kosztem uzyskania przychodu powinna być kwota odpowiadająca wartości rynkowej spółki jawnej na dzień przekształcenia, przypadającej proporcjonalnie na udziały będące przedmiotem sprzedaży”.

Interpretacja indywidualna

Rozpatrzyłem Pani wniosek – 2 czerwca 2022 r. wydałem interpretację indywidualną nr 0113 -KDIPT2-3.4011.241.2022.1.GG, w której stanowisko Pani uznałem w części dotyczącej:

-        ustalenia kosztów uzyskania przychodów ze sprzedaży pierwszych w kolejności nabycia 25 600 udziałów przypadających na zbywane udziały według wartości bilansowej Spółki Przekształcanej za nieprawidłowe,

-        ustalenia kosztów uzyskania przychodów ze sprzedaży nabytych (objętych) w ostatniej kolejności 19 udziałów w zamian za wkład pieniężny za prawidłowe.

Interpretację doręczono Pani 15 czerwca 2022 r.

Skarga na interpretację indywidualną

15 lipca 2022 r. wniosła Pani skargę z 12 lipca 2022 r. na tę interpretację do Wojewódzkiego Sądu  Administracyjnego w Gdańsku.

Skarga wpłynęła do mnie 20 lipca 2022 r.

Wniosła Pani o:

1)    uchylenie zaskarżonej interpretacji w części, w której Dyrektor KIS uznał za nieprawidłowe stanowisko Skarżącej zaprezentowane we wniosku o wydanie Zaskarżonej Interpretacji w przedmiocie ustalenia kosztów uzyskania przychodów ze sprzedaży udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością za nieprawidłową, to jest w części obejmującej ustalenie kosztów uzyskania przychodów ze sprzedaży pierwszych w kolejności nabycia 25 600 udziałów przypadających na zbywane udziały według wartości bilansowej Spółki Przekształcanej;

2)    zasądzenie od organu na rzecz Skarżącej kosztów postępowania, w tym kosztów zastępstwa procesowego wg norm przepisanych.

Postępowanie przed sądami administracyjnymi

Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gdańsku uchylił zaskarżoną interpretację wyrokiem z 20 grudnia 2022 r. sygn. akt I SA/Gd 954/22.

Wniosłem skargę kasacyjną od tego wyroku do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

Naczelny Sąd Administracyjny wyrokiem z 12 grudnia 2025 r. sygn. akt II FSK 395/23 oddalił skargę kasacyjną.

Wyrok, który uchylił interpretację indywidualną stał się prawomocny od 12 grudnia 2025 r.

Ponowne rozpatrzenie wniosku – wykonanie wyroku 

Zgodnie z art. 153 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.):

Wykonuję obowiązek, który wynika z tego przepisu, tj.:

­   uwzględniam ocenę prawną i wskazania dotyczące postępowania, które wyraził Wojewódzki Sąd Administracyjny oraz Naczelny Sąd Administracyjny;

­   ponownie rozpatruję Pani wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej – stwierdzam, że stanowisko, które przedstawiła Pani we wniosku jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Odstępuję od uzasadnienia prawnego tej oceny.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pani przedstawiła i stanu prawnego, który obowiązywał w dniu wydania uchylonej interpretacji.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

­  Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy  z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz. U. z 2026 r. poz. 622). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli: Pani sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego i zastosuje się Pani do interpretacji.

­   Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

­   Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pani prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w … . zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako: „PPSA”.  

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

­   w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

­   w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 ustawy Ordynacja podatkowa.

Podstawą prawną dla odstąpienia od uzasadnienia interpretacji jest art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej.