0111-KDIB2-3.4014.275.2026.2.AD

Interpretacja indywidualna

– stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku od czynności cywilnoprawnych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

25 maja 2026 r. wpłynął Państwa wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej dotyczącej podatku od czynności cywilnoprawnych w zakresie skutków podatkowych zawarcia umowy pożyczki partycypacyjnej. Treść wniosku jest następująca:

Opis zdarzenia przyszłego

Wnioskodawcą jest osoba prawna (spółka z ograniczoną odpowiedzialnością) z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, będąca polskim rezydentem podatkowym (dalej: „Spółka”).

Spółka rozważa zawieranie w przyszłości umów zatytułowanych jako umowy pożyczki partycypacyjnej, których istotą będzie zapewnienie finansowania konkretnych przedsięwzięć inwestycyjnych (dalej: „Inwestycje”) realizowanych przez Spółkę (dalej: „Pożyczki partycypacyjne”).

Umowy Pożyczek partycypacyjnych będą przez Spółkę zawierane z:

a) podmiotami będącymi podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych i podlegającymi nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu na terytorium Polski (dalej „Osoby Prawne”) i/lub

b) osobami fizycznymi podlegającymi na terytorium Polski nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu (dalej „Osoby Fizyczne”)

- dalej łącznie jako „Inwestorzy”.

Na podstawie umów Pożyczek partycypacyjnych Spółka otrzymywać będzie środki pieniężne (dalej: „Kapitał”), które nie będą oprocentowane, a Inwestorom, po spełnieniu określonych w umowie Pożyczki partycypacyjnej warunków, w szczególności osiągnięcia przez Spółkę zysku z konkretnej Inwestycji (konkretnych Inwestycji), która/które sfinansowana/e została/y środkami pozyskanymi na podstawie danej umowy Pożyczki partycypacyjnej, przysługiwać będzie:

a) zwrot udzielonego finansowania (Kapitału) oraz

b) wynagrodzenie w wysokości zależnej od wysokości zysku osiągniętego przez Spółkę z realizacji Inwestycji, która/które sfinansowana/e została/y środkami pozyskanymi na podstawie danej umowy Pożyczki partycypacyjnej (dalej: „Wynagrodzenie”).

Pozyskane z umowy Pożyczek partycypacyjnych środki wydatkowane będą wyłącznie na sfinansowanie wydatków związanych z daną Inwestycją (danymi Inwestycjami) w zakresie przewidzianym umową. Inwestorzy nie będą mieli możliwości współdecydowania/kontroli w zakresie wskazanych we wniosku Inwestycji. Inwestorzy będą ponosili ryzyko ekonomiczne wskazanych we wniosku Inwestycji. Jednocześnie Spółka zawsze (tj. we wszystkich sytuacjach) zobowiązana będzie do zwrotu Kapitału w pełnej wysokości. Innymi słowy, nawet w przypadku, gdy na realizacji Inwestycji nie zostanie zrealizowany zysk (w tym poniesiona zostanie strata), Spółka zobowiązana będzie do zwrotu Kapitału w pełnej wysokości. Ryzyko ekonomiczne wskazanych we wniosku Inwestycji po stronie Inwestorów polega więc na tym, że (i) Inwestorom może nie zostać wypłacone Wynagrodzenie (w przypadku braku osiągnięcia zysku na danej Inwestycji (danych Inwestycjach)) oraz (ii) Spółka nie będzie posiadała środków w ilości umożliwiającej zwrot Kapitału w pełnej wysokości, pomimo istnienia prawnego zobowiązania do jego dokonania.

Inwestorzy będą mieli określony udział w realizowanej/ych Inwestycji/ach ustalony na konkretnym poziomie. Wynagrodzenie będzie zależne od wysokości zysku osiągniętego przez Spółkę z realizacji danej Inwestycji (danych Inwestycji). Wskazane we wniosku Pożyczki partycypacyjne udzielone będą na czas określony, z możliwością wcześniejszej spłaty przez Spółkę w przypadku zbycia przedmiotu (Inwestycji), na zakup którego została zaciągnięta Pożyczka partycypacyjna. Umowy Pożyczek partycypacyjnych będą ściśle określały zasady spłaty pożyczek Partycypacyjnych.

Pytanie w zakresie podatku od czynności cywilnoprawnych

Czy umowy Pożyczek partycypacyjnych będą podlegały opodatkowaniu podatkiem od czynności cywilnoprawnych? (oznaczone we wniosku nr 1)

Państwa stanowisko w sprawie podatku od czynności cywilnoprawnych

W Państwa ocenie, umowy Pożyczek partycypacyjnych nie będą podlegały opodatkowaniu podatkiem od czynności cywilnoprawnych.

Zgodnie z art. 720 ustawy Kodeks cywilny, przez umowę pożyczki dający pożyczkę zobowiązuje się przenieść na własność biorącego określoną ilość pieniędzy albo rzeczy oznaczonych tylko co do gatunku, a biorący zobowiązuje się zwrócić tę samą ilość pieniędzy albo tę samą ilość rzeczy tego samego gatunku i tej samej jakości.

Zgodnie z art. 1 ust. 1 pkt 1 lit. b) ustawy o podatku od czynności cywilnoprawnych, podatkowi podlegają umowy pożyczki pieniędzy lub rzeczy oznaczonych tylko co do gatunku.

Biorąc pod uwagę definicję pożyczki oraz postanowienia umów, o których mowa we wniosku, należy stwierdzić, że umów Pożyczek partycypacyjnych nie można uznać za pożyczki w rozumieniu art. 720 Kodeksu cywilnego. Fakt, że kapitał zostanie udostępniony przez pożyczkodawcę na określony czas oraz że – co do zasady – przysługuje mu zwrot udzielonego finansowania (kapitału), nie może decydować o uznaniu planowanych umów za umowy pożyczki w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Istotne są bowiem również pozostałe warunki, na jakich zawierane będą umowy Pożyczek partycypacyjnych. Jak bowiem wynika z treści wniosku:

1) Inwestorzy będą ponosili ryzyko ekonomiczne wskazanych we wniosku Inwestycji;

2) umowa Pożyczki partycypacyjnej będzie ściśle określała zasady wynagrodzenia, w szczególności Wynagrodzenie będzie uzależnione od wyników Inwestycji;

3) Inwestorzy będą mieli określony udział w realizowanej/ych Inwestycji/ach ustalony na konkretnym poziomie;

4) wynagrodzenie dla Inwestorów będzie obliczone jako udział w zysku z realizacji danej Inwestycji (danych Inwestycjach) i zależne będzie od wypracowania zysku z danej Inwestycji (danych Inwestycji). W przypadku niewypracowania zysku z danej Inwestycji (danych Inwestycji), Inwestorowi Wynagrodzenie nie będzie przysługiwać;

5) umowy Pożyczki partycypacyjnej będą ściśle określały zasady spłaty pożyczki.

Z powyższego wynika, że rola oraz uprawnienia strony udzielającej pożyczki partycypacyjnej znacznie przekraczają uprawnienia i obowiązki pożyczkodawcy, które wynikają z art. 720 Kodeksu cywilnego.

Powyższe okoliczności świadczą o tym, że zawierane umowy będą miały charakter umów dotyczących wspólnej inwestycji (wspólnego przedsięwzięcia) Inwestorów i Spółki, a nie umowy pożyczki określonej w art. 720 Kodeksu cywilnego. Umów pożyczek Partycypacyjnych nie sposób uznać również za którąkolwiek z innych czynności zawartych w katalogu określonym w art. 1 ust. 1 pkt 1 ustawy o podatku od czynności cywilnoprawnych.

Tym samym opisane we wniosku umowy Pożyczek partycypacyjnych nie będą podlegały opodatkowaniu podatkiem od czynności cywilnoprawnych, a po stronie Spółki nie powstanie obowiązek podatkowy w tym podatku.

Na potwierdzenie swojego stanowiska powołali się Państwo na interpretację indywidualną.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 1 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 9 września 2000 r. o podatku od czynności cywilnoprawnych (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 191):

Podatkowi podlegają następujące czynności cywilnoprawne:

a) umowy sprzedaży oraz zamiany rzeczy i praw majątkowych,

b) umowy pożyczki pieniędzy lub rzeczy oznaczonych tylko co do gatunku,

c) (uchylona)

d) umowy darowizny - w części dotyczącej przejęcia przez obdarowanego długów i ciężarów albo zobowiązań darczyńcy,

e) umowy dożywocia,

f) umowy o dział spadku oraz umowy o zniesienie współwłasności - w części dotyczącej spłat lub dopłat,

g) (uchylona)

h) ustanowienie hipoteki,

i) ustanowienie odpłatnego użytkowania, w tym nieprawidłowego, oraz odpłatnej służebności,

j) umowy depozytu nieprawidłowego,

k) umowy spółki.

W myśl art. 1 ust. 1 pkt 2 i 3 ww. ustawy:

Podatkowi podlegają:

2) zmiany umów wymienionych w pkt 1, jeżeli powodują one podwyższenie podstawy opodatkowania podatkiem od czynności cywilnoprawnych, z zastrzeżeniem ust. 3 pkt 4;

3) orzeczenia sądów, w tym również polubownych, oraz ugody, jeżeli wywołują one takie same skutki prawne, jak czynności cywilnoprawne wymienione w pkt 1 lub 2.

Ustawodawca wprowadził zasadę enumeratywnego określenia czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem od czynności cywilnoprawnych.

W związku z tym, szczegółowe wyznaczenie zakresu przedmiotowego opodatkowania ww. podatkiem ma określone konsekwencje prawne. Oznacza to, że ustawodawca wprowadzając tę zasadę, wyłączył od opodatkowania inne podobne czynności, które nie zostały wyraźnie wskazane w omawianym przepisie. Tym samym należy stwierdzić, że czynności niewymienione w ustawowym katalogu nie podlegają opodatkowaniu nawet, gdy wywołują skutki w sferze gospodarczej takie same bądź podobne do tych, które zostały w nim wyliczone.

Jako że przepisy tej ustawy nie definiują pojęcia „pożyczka”, należy odwołać się do odpowiednich przepisów Kodeksu cywilnego.

Zgodnie z art. 720 § 1 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (t. j. Dz.U. z 2026 r. poz. 795):

Przez umowę pożyczki dający pożyczkę zobowiązuje się przenieść na własność biorącego pożyczkę określoną ilość pieniędzy albo rzeczy oznaczonych tylko co do gatunku, a biorący zobowiązuje się zwrócić tę samą ilość pieniędzy lub tę samą ilość rzeczy tego samego gatunku i tej samej jakości.

Pożyczka partycypacyjna nie została uregulowana w obowiązujących w Polsce przepisach prawa cywilnego. Podobnie, definicja pożyczki partycypacyjnej nie została wskazana w przepisach ustawy o podatku od czynności cywilnoprawnych.

Zgodnie z praktyką obrotu gospodarczego, przez pożyczkę partycypacyjną należy rozumieć ustalenie, na podstawie którego podmiot udziela innemu podmiotowi finansowania w celu realizacji inwestycji w zamian za udział w przyszłym zysku osiągniętym z tej inwestycji. Pożyczkodawca przejmuje na siebie część ryzyka finansowego związanego z wykorzystaniem pożyczki przez pożyczkobiorcę. Inwestycyjny charakter pożyczki partycypacyjnej wiąże się z niższym wynagrodzeniem (lub nawet jego brakiem), gdy pożyczkobiorca wykazuje stratę. Pożyczkobiorca otrzymuje korzyść w formie gwarancji niższych obciążeń w okresie, w którym inwestycja nie przynosi zysku, za cenę wyższego wynagrodzenia w przypadku wystąpienia takiego zysku.

Ze zdarzenia przedstawionego we wniosku wynika, że Spółka rozważa zawieranie umów zatytułowanych jako umowy pożyczki partycypacyjnej, których istotą będzie zapewnienie finansowania konkretnych przedsięwzięć inwestycyjnych realizowanych przez Spółkę. Umowy Pożyczek partycypacyjnych będą przez Spółkę zawierane z Inwestorami. Na podstawie umów Pożyczek partycypacyjnych Spółka otrzymywać będzie środki pieniężne, które nie będą oprocentowane, a Inwestorom, po spełnieniu określonych w umowie Pożyczki partycypacyjnej warunków, w szczególności osiągnięcia przez Spółkę zysku z konkretnej Inwestycji, która sfinansowana została środkami pozyskanymi na podstawie danej umowy Pożyczki partycypacyjnej, przysługiwać będzie zwrot udzielonego finansowania (Kapitału) oraz wynagrodzenie w wysokości zależnej od wysokości zysku osiągniętego przez Spółkę z realizacji Inwestycji, która sfinansowana została środkami pozyskanymi na podstawie danej umowy Pożyczki partycypacyjnej. Pozyskane z umowy Pożyczek partycypacyjnych środki wydatkowane będą wyłącznie na sfinansowanie wydatków związanych z daną Inwestycją w zakresie przewidzianym umową. Inwestorzy nie będą mieli możliwości współdecydowania/kontroli w zakresie wskazanych we wniosku Inwestycji. Inwestorzy będą ponosili ryzyko ekonomiczne wskazanych we wniosku Inwestycji. Jednocześnie Spółka zawsze (tj. we wszystkich sytuacjach) zobowiązana będzie do zwrotu Kapitału w pełnej wysokości. Innymi słowy, nawet w przypadku, gdy na realizacji Inwestycji nie zostanie zrealizowany zysk (w tym poniesiona zostanie strata), Spółka zobowiązana będzie do zwrotu Kapitału w pełnej wysokości. Ryzyko ekonomiczne wskazanych we wniosku Inwestycji po stronie inwestorów polega więc na tym, że inwestorom może nie zostać wypłacone Wynagrodzenie (w przypadku braku osiągnięcia zysku na danej Inwestycji) oraz Spółka nie będzie posiadała środków w ilości umożliwiającej zwrot Kapitału w pełnej wysokości, pomimo istnienia prawnego zobowiązania do jego dokonania. Inwestorzy będą mieli określony udział w realizowanej Inwestycji ustalony na konkretnym poziomie. Wynagrodzenie będzie zależne od wysokości zysku osiągniętego przez Spółkę z realizacji danej Inwestycji. Wskazane we wniosku Pożyczki partycypacyjne udzielone będą na czas określony, z możliwością wcześniejszej spłaty przez Spółkę w przypadku zbycia przedmiotu (Inwestycji), na zakup którego została zaciągnięta Pożyczka partycypacyjna. Umowy Pożyczek partycypacyjnych będą ściśle określały zasady spłaty pożyczek Partycypacyjnych.

Biorąc pod uwagę ww. definicję pożyczki oraz postanowienia umów, o których mowa we wniosku, należy stwierdzić, że umów, które będą Państwo zawierać z Inwestorami nie można traktować na równi z pożyczką w rozumieniu art. 720 Kodeksu cywilnego. Sam fakt, że kapitał zostanie udostępniony przez pożyczkodawcę na określony czas, oraz że – co do zasady – przysługuje mu zwrot udzielonego finansowania (kapitału), nie może decydować o uznaniu planowanej umowy za umowę pożyczki w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Istotne są bowiem również pozostałe warunki, na jakich zawierane są ww. umowy. Jak bowiem wynika z treści wniosku:

-        Inwestorzy będą ponosili ryzyko ekonomiczne wskazanych we wniosku inwestycji (np. utraty zaangażowanych środków);

-        umowa pożyczki partycypacyjnej będzie ściśle określała zasady wynagrodzenia, w szczególności wynagrodzenie będzie uzależnione od wyników inwestycji;

-        Inwestorzy będą mieli określony udział w realizowanej inwestycji ustalony na konkretnym poziomie;

-        wynagrodzenie dla Inwestorów będzie obliczone jako udział w zyskach i zależne będzie od wypracowania zysku; z treści wniosku wynika, że w przypadku niewypracowania zysku, Inwestorowi wynagrodzenie nie będzie przysługiwać;

-        umowy pożyczki partycypacyjnej będą ściśle określały zasady spłaty pożyczki.

Z powyższego wynika, że rola oraz uprawnienia strony udzielającej pożyczki partycypacyjnej znacznie przekraczają uprawnienia i obowiązki pożyczkodawcy, które wynikają z art. 720 Kodeksu cywilnego.

Powyższe okoliczności świadczą o tym, że zawierane umowy będą miały charakter umów dotyczących wspólnej inwestycji (wspólnego przedsięwzięcia) Inwestorów i Państwa, a nie umowy pożyczki określonej w art. 720 Kodeksu cywilnego. Omawianych umów nie sposób uznać również za którąkolwiek z innych czynności zawartych w katalogu określonym w art. 1 ust. 1 pkt 1 ustawy o podatku od czynności cywilnoprawnych.

Tym samym opisane we wniosku umowy pożyczki partycypacyjnej nie będą podlegały opodatkowaniu podatkiem od czynności cywilnoprawnych, a tym samym po Państwa stronie nie powstanie obowiązek podatkowy w tym podatku.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Ta interpretacja stanowi ocenę Państwa stanowiska wyłącznie w zakresie przepisów ustawy o podatku od czynności cywilnoprawnych. W zakresie podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku dochodowego od osób fizycznych zostaną wydane odrębne rozstrzygnięcia.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

-        Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 622 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.

-        Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1) z zastosowaniem art. 119a;

2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

-        Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w (…). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

-        w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

-        w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.